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03 Cuentas anuales consolidadas 2015

VIMemoria de las Cuentas Anuales Consolidadas 2015

1. Naturaleza, actividades y composicion del grupo

Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. (en adelante la Sociedad dominante o DIA) se constituyó en España el 24 de junio de 1966 como sociedad anónima, por un período de tiempo indefinido. Su domicilio social está situado en Las Rozas de Madrid.

La Sociedad tiene por objeto la realización de las siguientes actividades, tanto en territorio nacional como extranjero:

  • a) La comercialización al por mayor o por menor en el mercado interno y externo de productos del ramo de alimentación y de cualesquiera otros productos destinados al consumo.

  • b) La prestación de servicios de colaboración empresarial de todo tipo para la comercialización de productos y servicios de telecomunicaciones, y muy especialmente de telefonía, mediante la conclusión de los oportunos acuerdos con las compañías habilitadas para el suministro y distribución de todos estos productos y servicios. Dicha colaboración incluirá en todo caso y en la medida permitida por la legislación aplicable la comercialización de los referidos productos y servicios de telecomunicaciones.

  • c) La realización de actividades relacionadas con comercialización y/o la venta a través de Internet o cualesquiera medios telemáticos de toda clase de productos y servicios de lícito comercio, y en especial productos de alimentación, del hogar y pequeños electrodomésticos, productos multimedia, informáticos, artículos de fotografía, telefonía y productos de imagen o sonido, así como la prestación de toda clase de servicios a través de Internet o cualesquiera otros medios telemáticos.

  • d) La realización de actividades propias de agencias de viajes, tanto mayoristas como minoristas, incluyendo entre otras, la organización y venta de los denominados viajes combinados.

  • e) La actividad de distribución al por menor de productos petrolíferos así como la explotación de estaciones de servicio y el comercio al por menor de carburantes y combustibles de venta al público.

  • f) La adquisición, tenencia, disfrute, gestión, administración, y enajenación de valores representativos del capital de entidades residentes y no residentes en territorio español, mediante la correspondiente organización de medios materiales y personales.

  • g) La dirección, coordinación, asesoramiento y apoyo a sociedades participadas o aquellas sociedades con las que colabore en virtud de relaciones contractuales como contratos de franquicias y similares.

  • h) La realización de actividades de depósito y almacenaje de toda clase de mercancías y productos, tanto para la Sociedad como para otras empresas.

Su actividad principal es el comercio al por menor de productos de alimentación a través de autoservicios, propios o en régimen de franquicia, que utilizan el rótulo de establecimientos de las enseñas del Grupo DIA. La Sociedad dominante abrió su primer establecimiento en Madrid en 1979.

Actualmente, el Grupo DIA utiliza las enseñas de DIA Market, DIA Fresh y Fresh by DIA, DIA Maxi, La Plaza de DIA, Max Descuento, Clarel, El Árbol, Cada DIA, Minipreço y Mais Perto.

La Sociedad es cabecera de un grupo formado por sociedades dependientes (en adelante Grupo DIA o el Grupo) que han sido consolidadas siguiendo el método de integración global, excepto la sociedad ICDC Services, Sàrl (perteneciente a DIA World Trade, S.A.) que se contabiliza por el método de la participación.

Durante el ejercicio 2015 y 2014 se han producido los siguientes cambios en el Grupo:

  • El 30 de noviembre de 2015 se ha constituido la sociedad ICDC Services, Sàrl con domicilio en Ginebra, cuya actividad consiste en la negociación con proveedores internacionales. Esta sociedad está participada al 50% por los grupos DIA y Casino.

  • El 13 de julio de 2015 se ha constituido la sociedad DBZ Administraçao, Gestao de ativos e Serviços Imobiliarios Ltda. con domicilio en Sao Paulo, cuya actividad es la administración de los inmuebles de propiedad de DIA Brasil.

  • El 1 de julio de 2015 la Sociedad dominante ha adquirido el 100% del capital de la sociedad Castanola Investments, S.L. y el 13 de julio de 2015 esta sociedad ha cambiado su denominación social a la actual DIA ESHOPPING, S.L. Su actividad consiste en la creación, mantenimiento y explotación de páginas y portales en internet para la venta de productos y servicios.

  • El 31 de mayo de 2015 se formalizó la fusión, por incorporación, entre DIA Portugal (sociedad absorbente) y Schlecker Portugal (sociedad absorbida), con transferencia global de todo el patrimonio de Schlecker Portugal a DIA Portugal. Con efectos a dicha fecha se extinguió la compañía Schlecker Portugal.

  • El 22 de mayo de 2015 se ha constituido CINDIA, como una agrupación de empresas constituida en Portugal entre las sociedades DIA Portugal e ITMP Alimentar, cuyo objeto social es mejorar las condiciones del ejercicio de la actividad económica de las entidades agrupadas mencionadas, negociando en su nombre con los proveedores comunes las condiciones de adquisición de los productos necesarios para su comercio respectivo. La agrupación se ha constituido sin capital propio, siendo la participación de cada una de las Agrupadas del 50% sobre los activos y pasivos de la misma. Las decisiones serán tomadas de forma unánime. Al 31 de diciembre de 2015 DIA Portugal ha integrado el porcentaje correspondiente de los activos, pasivos, ingresos y gastos en los estados financieros individuales de DIA Portugal según establece la NIIF 11.

  • El 21 de agosto de 2014 se constituyó la sociedad Distribuidora Internacional, S.A. con domicilio en Buenos Aires, cuya actividad es la consultoría de servicios.

  • El 2 de julio de 2014 DIA suscribió un acuerdo para la compraventa del 100% del capital social de Grupo El Árbol Distribución y Supermercados, S.A. (“El Árbol”), que a su vez poseía la mayor parte de la participación en Compañía Gallega de Supermercados, S.A. (controlada en un 94,24% de su capital). La consumación de la operación tuvo lugar el 31 de octubre de 2014, fecha en la que el Grupo DIA tomó el control. La actividad de ambas sociedades es la venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación (véase nota 4 (c)).

  • El 31 de marzo de 2014 el Grupo clasificó los activos y pasivos de DIA France SAS y sus sociedades dependientes, que constituían un segmento de negocio separado (véase nota 5), como mantenidos para la venta en base a los acuerdos adoptados por la Dirección de la Sociedad dominante para llevar a cabo una venta inminente del citado subgrupo. A 30 de noviembre de 2014, el Grupo consumó la venta de DIA Francia, fecha en la que el Grupo DIA perdió el control de todas sus sociedades participadas en ese segmento. El Grupo clasificó las diferentes cuentas de este negocio en las cuentas de resultados consolidadas como resultado neto de actividades interrumpidas en el ejercicio 2014 (véase nota 15).

  • En el ejercicio 2014, el Grupo decidió cerrar la sociedad Beijing DIA Commercial Co.Ltd. Al 31 de diciembre de 2015 el Grupo ha liquidado sus activos netos y está ultimando los trámites administrativos locales para su disolución.

El detalle de las sociedades dependientes del Grupo DIA, así como sus actividades, domicilios sociales y porcentajes de participación al 31 de diciembre de 2015 y 2014, son los siguientes:

Nombre Domicilio Actividad 2015 2014
DIA Portugal Supermercados, Lda. Lisboa Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación. 100,00 100,00
DIA Argentina, S.A. Buenos Aires Distribución al por mayor y al por menor de productos del ramo de la alimentación. 100,00 100,00
Distribuidora Internacional, S.A. Buenos Aires Consultoría de servicios. 100,00 100,00
DIA Brasil Sociedade Limitada Sao Paulo Distribución al por mayor y al por menor de productos de consumo. 100,00 100,00
DBZ Serv. Inmobiliario LTDA Sao Paulo Administración de los inmuebles de propiedad de DIA Brasil. 100,00 -
Finandia, E.F.C., S.A. Madrid Realización de operaciones de préstamo y crédito, incluyendo crédito al consumo, crédito hipotecario y la financiación de transacciones comerciales, así como la emisión y gestión de tarjetas de crédito y débito. 100,00 100,00
DIA Tian Tian Management Consulting Service & Co. Ltd. Shanghai Consultoría de servicios. 100,00 100,00
Shanghai DIA Retail Co. Ltd. Shanghai Distribución al por menor de productos de consumo. 100,00 100,00
Beijing DIA Commercial Co. Ltd. Beijing Distribución al por menor de productos de consumo. 100,00 100,00
Twins Alimentación, S.A. Madrid Distribución de productos alimenticios y droguería a través de supermercados. 100,00 100,00
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L. Madrid Arrendamiento de locales de negocio. 100,00 100,00
DIA World Trade, S.A. Ginebra Prestación de servicios a proveedores de las sociedades de Grupo DIA. 100,00 100,00
Schlecker S.A. Madrid Comercialización de productos de droguería y perfumería. 100,00 100,00
Schlecker Portugal, Lda. Lisboa Comercialización de productos de droguería y perfumería. - 100,00
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A. Madrid Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros. 100,00 100,00
Compañía Gallega de Supermercados, S.A. Valladolid Venta al por mayor y al por menor de artículos de alimentación y otros. 94,24 94,24
ICDC Services Sàrl Ginebra Negociación con proveedores internacionales. 50,00 -
DIA ESHOPPING, S.L.U. Madrid Creación, mantenimiento y explotación de páginas y portales en internet para la venta de productos y servicios. 100,00 -

2. BASES DE PRESENTACIÓN

2.1. Bases de preparación de las cuentas anuales consolidadas

Los Administradores de la Sociedad dominante han preparado estas cuentas anuales consolidadas a partir de los registros contables de Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. y de los de las entidades consolidadas, de acuerdo con lo establecido en las Normas Internacionales de Información Financiera adoptadas por la Unión Europea (en adelante NIIF-UE), y demás disposiciones del marco normativo de información financiera que resultan de aplicación, de conformidad con el Reglamento (CE) nº 1606/2002 del Parlamento y del Consejo Europeo, con el objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio consolidado y de la situación financiera consolidada de Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. y sociedades dependientes al 31 de diciembre de 2015 y del rendimiento financiero consolidado, de sus flujos de efectivo consolidados y de los cambios en el patrimonio neto consolidado correspondientes al ejercicio anual terminado en dicha fecha.

Con fecha 28 de febrero de 2011 el Grupo DIA formuló los estados financieros consolidados de los ejercicios 2010, 2009 y 2008, que fueron los primeros preparados para su formulación por el Grupo DIA. Dichos estados financieros consolidados fueron preparados de acuerdo con las disposiciones de la NIIF 1 “Primera aplicación de las Normas Internacionales de Información financiera” considerando la fecha de primera aplicación 1 de enero de 2008. El Grupo DIA hasta el 5 de julio de 2011 formaba parte del Grupo Carrefour, el cual preparaba y formulaba sus estados financieros consolidados de acuerdo con las NIIF-UE desde el ejercicio 2005. A efectos de la preparación de los estados financieros consolidados del Grupo Carrefour, DIA y sus sociedades dependientes preparaban un reporte de consolidación de acuerdo con las NIIF-UE.

De acuerdo con la NIIF 1, considerando al Grupo DIA como una dependiente que adoptó por primera vez las NIIF-UE, para la valoración de los activos y pasivos en el estado de situación financiera de apertura de DIA estos se valoraron a los valores contables del subgrupo encabezado por DIA tal y como figuraban en los estados financieros consolidados del Grupo Carrefour y eliminando sus ajustes de consolidación.

En consecuencia, el Grupo DIA eligió las mismas exenciones de la NIIF 1 que aquellas aplicadas por el grupo Carrefour:

  • Combinaciones de negocios: el Grupo DIA no reestimó las combinaciones de negocios realizadas antes del 1 de enero de 2004 (véase nota 3 (a)).

  • Diferencias de conversión acumuladas: el Grupo DIA consideró nulas las diferencias de conversión acumuladas de todos los negocios en el extranjero hasta el 1 de enero de 2004, traspasando su importe a reservas en dicha fecha (véase nota 3 (d)).

  • Instrumentos financieros: el Grupo DIA eligió aplicar la NIC 32 y la NIC 39 a partir del 1 de enero de 2004.

En el ejercicio 2011, el Grupo DIA formuló las cuentas anuales consolidadas por primera vez y fueron depositadas en el Registro Mercantil de Madrid según la legislación vigente.

Estas cuentas anuales consolidadas se han preparado utilizando el principio de coste histórico, con las siguientes excepciones:

  • Los instrumentos financieros derivados, los instrumentos financieros a valor razonable con cambios en resultados y los activos financieros disponibles para la venta que se han registrado a valor razonable.

  • Los activos no corrientes y grupos enajenables de elementos mantenidos para la venta se registran al menor de su valor contable y valor razonable menos los costes de venta.

En la nota 3 se resumen los principios contables y criterios de valoración de carácter obligatorio más significativos aplicados así como las alternativas que la normativa permite a este respecto.

Se ha optado por presentar una cuenta de resultados consolidada, separadamente del estado del resultado global consolidado. Asimismo, la cuenta de resultados consolidada se presenta por naturaleza y el estado de flujos de efectivo consolidado se ha presentado de acuerdo con el método indirecto.

Las presentes cuentas anuales consolidadas del Grupo DIA del ejercicio 2015 han sido formuladas por el Consejo de Administración de la Sociedad dominante el 23 de febrero de 2016 y se estima que serán aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante sin modificaciones.

2.2. Comparación de la información

Las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2015 presentan a efectos comparativos, con cada una de las partidas de los estados de situación financiera consolidados, de la cuenta de resultados consolidada, del estado de cambios en el patrimonio neto consolidado, del estado de flujos de efectivo consolidado y de la memoria de las cuentas anuales consolidadas, además de las cifras del ejercicio 2015, las correspondientes al ejercicio anterior, que formaban parte de las cuentas anuales consolidadas del ejercicio 2014, aprobadas por la Junta General Ordinaria de Accionistas de la Sociedad dominante el 24 de abril de 2015.

Asimismo y de acuerdo con la Disposición final segunda de la Ley española 31/2014 que modificó la Disposición adicional tercera Ley 15/2010, de 5 de julio, que modificó a su vez la Ley 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales estableciéndose, la inclusión en la memoria de cuentas anuales consolidadas del período medio de pago a proveedores de las sociedades españolas, no se presentan, en este primer ejercicio de aplicación de dicha norma, información comparativa correspondiente a esta nueva obligación (véase nota 17.3).

2.3. Moneda funcional y moneda de presentación

Las cifras contenidas en los documentos que componen estas cuentas anuales consolidadas están expresadas en miles de euros salvo que se indique lo contrario. El euro es la moneda funcional y de presentación de la Sociedad dominante.

2.4. Estimaciones contables relevantes e hipótesis y juicios relevantes en la aplicación de políticas contables

La preparación de las cuentas anuales consolidadas de conformidad con NIIF-UE requiere la aplicación de estimaciones contables relevantes y la realización de juicios, estimaciones e hipótesis en el proceso de aplicación de las políticas contables del Grupo. En este sentido, se resumen a continuación un detalle de los aspectos que han implicado un mayor grado de juicio, complejidad o en los que las hipótesis y estimaciones son significativas para la preparación de las cuentas anuales consolidadas.

a) Estimaciones contables relevantes e hipótesis

El Grupo evalúa la existencia de indicios que pudieran poner de manifiesto el potencial deterioro de valor de los activos no financieros sujetos a amortización o depreciación, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable (véase nota 3 (k(ii)). Para determinar los cálculos de deterioro el Grupo DIA utiliza los planes estratégicos de las distintas unidades generadoras de efectivo (UGEs), siendo esta la tienda. Asimismo, el Grupo realiza la prueba de deterioro anual del fondo de comercio. La determinación del valor recuperable de cada UGE o de la agrupación de UGEs a la que se ha asignado el fondo de comercio implica el uso de estimaciones por la Dirección (véase nota 3 (k(i)). El valor recuperable es el mayor del valor razonable menos costes de venta y su valor en uso. El Grupo generalmente utiliza métodos de descuento de flujos de efectivo para determinar dichos valores. Los cálculos de descuento de flujos de efectivo se basan en las proyecciones a 5 años de los presupuestos aprobados por la Dirección. Los flujos consideran la experiencia pasada y representan la mejor estimación de la Dirección sobre la evolución futura del mercado. Los flujos de efectivo a partir del 5º año se extrapolan utilizando tasas de crecimiento individuales. Las hipótesis clave para determinar el valor razonable menos costes de venta y el valor en uso incluyen las tasas de crecimiento y la tasa media ponderada de capital. Las estimaciones, incluyendo la metodología empleada, pueden tener un impacto en los valores y en la pérdida por deterioro de valor.

El Grupo evalúa la recuperabilidad de los activos por impuesto diferido que deben ser registrados por las sociedades dependientes en función del plan de negocio de cada una de las sociedades dependientes o, en su caso, del plan de negocio del grupo fiscal al que pertenecen y reconoce, cuando es aplicable, el efecto fiscal de las bases imponibles negativas pendientes de compensar, de las deducciones pendientes de aplicar y de las diferencias temporarias deducibles, para las que es probable que existan ganancias fiscales futuras que permitan la aplicación de estos activos. La Dirección de la Sociedad dominante tiene que realizar estimaciones significativas para determinar el importe de los activos por impuesto diferido que se pueden registrar, teniendo en cuenta los importes y las fechas en las que se espera que se obtendrán ganancias fiscales futuras y el período de reversión de las diferencias temporarias imponibles.

La Junta General de Accionistas de DIA aprobó en el ejercicio 2014 un Plan de Incentivos a largo plazo 2014-2016 liquidable por entrega de acciones de la Sociedad dominante. La comunicación del Reglamento a los empleados beneficiarios se llevó a cabo entre diciembre de 2014 y enero de 2015. La obligación total generada por el plan, así como la parte devengada al 31 de diciembre de 2015, según el grado de cumplimiento de las condiciones para su recepción, han sido objeto de estimación por la Sociedad dominante.

El Grupo está sujeto a procesos legales y a inspecciones fiscales en varias jurisdicciones, algunas de ellas ya realizadas al 31 de diciembre de 2015 por las autoridades fiscales y recurridas por las sociedades del Grupo. Si es probable que exista una obligación al cierre del ejercicio que vaya a suponer una salida de recursos, se reconoce una provisión si el importe se puede estimar con fiabilidad. Como consecuencia, la Dirección ejerce un juicio significativo en determinar si es probable que de la resolución de estos procesos resulte una salida de recursos y en la estimación del importe.

2.5. Normas aplicadas por primera vez

El Grupo ha aplicado todas las normas efectivas a partir del 1 de enero de 2015. La aplicación de dichas normas no ha supuesto cambios relevantes en la preparación de las cuentas anuales consolidadas de este ejercicio.

2.6. Normas e interpretaciones emitidas no aplicadas

A la fecha de publicación de estas cuentas anuales consolidadas, las siguientes normas emitidas, que no han sido efectivas y que el Grupo espera adoptar a partir del 1 de enero de 2018 o posteriormente son:

  • NIIF 9 Instrumentos financieros. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018. Pendiente de adoptar por la UE.

  • NIIF 15 Ingresos de Actividades Ordinarias Procedentes de Contratos con Clientes. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2018. Pendiente de adoptar por la UE.

  • NIIF 16 Arrendamientos. Efectiva para ejercicios anuales iniciados a partir del 1 de enero de 2019. Pendiente de adoptar por la UE.

El Grupo DIA está analizando los posibles impactos de la aplicación de estas normas y estima que el impacto de la aplicación de la NIIF 16 será significativo. El Grupo no prevé aplicar estas normas de forma anticipada.

2.7. Bases de consolidación

La NIIF 10 requiere que una entidad (dominante) que controla una o varias otras entidades (dependientes) presente estados financieros consolidados y establece el principio de control como base para la consolidación. Un inversor, con independencia de la naturaleza de su relación con una entidad (la participada), deberá determinar si es una dominante evaluando si controla o no la participada. Un inversor controla una participada cuando por su implicación en ella está expuesto, o tiene derecho, a unos rendimientos variables y tiene la capacidad de influir en dichos rendimientos, a través del poder que ejerce sobre la participada. En consecuencia, un inversor controla una participada si, y solo si, el inversor reúne todas las siguientes condiciones:

  • a) tiene poder sobre la participada;

  • b) está expuesto, o tiene derecho, a obtener unos rendimientos variables por su implicación en la participada; y

  • c) tiene la capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de sus propios rendimientos.

Los ingresos, gastos y flujos de efectivo de las entidades dependientes se incluyen en las cuentas anuales consolidadas desde la fecha de adquisición, que es aquella, en la que el Grupo obtiene efectivamente el control de las mismas. Las entidades dependientes se excluyen de la consolidación desde la fecha en la que se ha perdido control. Las cuentas anuales de las sociedades dependientes se preparan a efectos de la consolidación para el mismo período de información que el de la Sociedad dominante, aplicando políticas contables uniformes. Todos los saldos, ingresos y gastos, ganancias y pérdidas y dividendos entre las entidades del Grupo que surgen de transacciones entre las mismas, se eliminan totalmente.

3. Principales políticas contables

a) Combinaciones de negocios y fondos de comercio

El Grupo aplicó la excepción contemplada en la NIIF 1 por lo que sólo las combinaciones de negocios efectuadas a partir del 1 de enero de 2004, fecha de transición a las NIIF-UE del Grupo Carrefour, han sido registradas mediante el método de adquisición (véase nota 2.1). Las adquisiciones de entidades efectuadas con anterioridad a dicha fecha se registraron de acuerdo con los Principios Contables Generalmente Aceptados anteriores aplicados por el Grupo Carrefour, una vez consideradas las correcciones y ajustes necesarios en la fecha de transición.

El Grupo ha aplicado la NIIF 3 “Combinaciones de negocios” revisada en 2014 a todas las transacciones de este tipo en estas cuentas anuales consolidadas.

En las combinaciones de negocios, el Grupo aplica el método de adquisición. La fecha de adquisición es aquella en la que el Grupo obtiene el control del negocio adquirido.

La contraprestación entregada por la combinación de negocios se determina en la fecha de adquisición por la suma de los valores razonables de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos, los instrumentos de patrimonio neto emitidos y cualquier contraprestación contingente que dependa de hechos futuros o del cumplimiento de ciertas condiciones a cambio del control del negocio adquirido.

La contraprestación entregada, excluye cualquier desembolso que no forma parte del intercambio por el negocio adquirido. Los costes relacionados con la adquisición se reconocen como gasto a medida que se incurren.

El exceso existente entre la contraprestación entregada y el importe neto de los activos adquiridos y los pasivos asumidos, se registra como fondo de comercio. En su caso, el defecto, después de evaluar el importe de la contraprestación entregada y la identificación y valoración de los activos netos adquiridos, se reconoce en resultados.

b) Acuerdos conjuntos

La NIIF 11 establece que un acuerdo conjunto es un acuerdo del que dos o más partes ostentan el control conjunto. Control conjunto es el control compartido de un acuerdo, en virtud de un acuerdo contractual, y solo existirá cuando las decisiones sobre las actividades relevantes requieran el consentimiento unánime de todas las partes que comparten el control.

c) Participaciones no dominantes

Las participaciones no dominantes en las entidades dependientes adquiridas a 1 de enero de 2004 se reconocieron por el importe de participación en el patrimonio neto.

Los resultados y cada componente del otro resultado global se asignan al patrimonio neto atribuible a los accionistas de la Sociedad dominante y a las participaciones no dominantes en proporción a su participación aunque esto implique un saldo deudor de participaciones no dominantes. Los acuerdos suscritos entre el Grupo y las participaciones no dominantes se reconocen como una transacción separada.

Las variaciones en el porcentaje de participación en una sociedad dependiente que no implican la pérdida de control sobre ésta, se reconocen como transacciones de patrimonio. Asimismo, la pérdida de control implica el ajuste al valor razonable en la fecha de pérdida de control de cualquier participación residual mantenida por la entidad.

d) Conversión de negocios en el extranjero

El Grupo se acogió a la exención contemplada en la NIIF 1 “Adopción por primera vez de las NIIF” relativa a diferencias de conversión acumuladas, por lo que las diferencias de conversión reconocidas en las cuentas anuales consolidadas generadas con anterioridad al 1 de enero de 2004 se incluyeron en las reservas por ganancias acumuladas (véase nota 2.1). A partir de dicha fecha, la conversión a euros de negocios en el extranjero cuya moneda funcional no es la de un país hiperinflacionario se ha efectuado mediante la aplicación del siguiente criterio:

  • Los activos y pasivos, incluyendo el fondo de comercio y los ajustes a los activos netos derivados de la adquisición de los negocios, incluyendo los saldos comparativos, se convierten al tipo de cambio de cierre en la fecha de cada balance;

  • Capital y reservas, que se han convertido a los tipos de cambio históricos.

  • Los ingresos y gastos, incluyendo los saldos comparativos, se convierten a los tipos de cambio vigentes en la fecha de cada transacción; y

  • Las diferencias de cambio resultantes de la aplicación de los criterios anteriores se reconocen como diferencias de conversión en otro resultado global;

En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos de efectivo, incluyendo los saldos comparativos, de las entidades dependientes y negocios conjuntos extranjeros se convierten a euros aplicando los tipos de cambio vigentes en la fecha en la que estos tuvieron lugar.

Las diferencias de conversión registradas en otro resultado global, se reconocen en resultados, como un ajuste al resultado en la venta, siguiendo los criterios expuestos en los apartados de entidades dependientes, asociadas y negocios conjuntos.

e) Transacciones, saldos y flujos en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se convierten a la moneda funcional mediante la aplicación de los tipos de cambio de contado entre la moneda funcional y la moneda extranjera en las fechas en las que se efectúan las transacciones.

Los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se han convertido a euros aplicando el tipo existente al cierre del ejercicio, mientras que los no monetarios valorados a coste histórico, se convierten aplicando los tipos de cambio aplicados en la fecha en la que tuvo lugar la transacción. Por último, la conversión a euros de los activos no monetarios que se valoran a valor razonable se ha efectuado aplicando el tipo de cambio en la fecha en la que se procedió a la cuantificación del mismo.

En la presentación del estado de flujos de efectivo consolidado, los flujos procedentes de transacciones en moneda extranjera se convierten a euros aplicando los tipos de cambio existentes en la fecha en la que éstos se produjeron. El efecto de la variación de los tipos de cambio sobre el efectivo y otros medios líquidos equivalentes denominados en moneda extranjera, se presenta separadamente en el estado de flujos de efectivo como “Diferencias de cambio netas”.

Las diferencias que se ponen de manifiesto en la liquidación de las transacciones en moneda extranjera y en la conversión a euros de activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen en resultados. No obstante, las diferencias de cambio surgidas en partidas monetarias que forman parte de la inversión neta de negocios en el extranjero se registran como diferencias de conversión en otro resultado global.

Las pérdidas o ganancias por diferencias de cambio relacionadas con activos o pasivos financieros monetarios denominados en moneda extranjera, se reconocen igualmente en resultados.

f) Reconocimiento de ingresos y gastos

Los ingresos y gastos se imputan a la cuenta de resultados consolidada en función del criterio del devengo, es decir, cuando se produce la corriente real de bienes y servicios que los mismos representan, con independencia del momento en que se produzca la corriente monetaria o financiera derivada de ellos.

Los ingresos por la venta de bienes o servicios se reconocen por el valor razonable de la contrapartida recibida o a recibir derivada de los mismos. Los descuentos por pronto pago, por volumen u otro tipo de descuentos, así como los intereses incorporados al nominal de los créditos, se registran como una minoración de los mismos.

Los descuentos concedidos a clientes se reconocen en el momento en que es probable que se van a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción de los ingresos por ventas.

El Grupo tiene programas de fidelización de clientes que no generan créditos ya que consisten en la concesión de descuentos que se materializan en el momento de la venta y que se registran como menor importe de la transacción en las que éstos se aplican.

Los ingresos por venta de bienes se reconocen cuando el Grupo:

  • Ha transmitido al comprador los riesgos y beneficios significativos inherentes a la propiedad de los bienes;

  • No conserva ninguna implicación en la gestión corriente de los bienes vendidos en el grado usualmente asociado con la propiedad, ni retiene el control efectivo sobre los mismos;

  • El importe de los ingresos y los costes incurridos o por incurrir pueden ser valorados con fiabilidad;

  • Es probable que se reciban los beneficios económicos asociados con la venta; y

  • Los costes incurridos o por incurrir relacionados con la transacción pueden ser valorados con fiabilidad.

g) Activos intangibles

Los activos intangibles, excepto el fondo de comercio (ver nota 3 (a)), se registran a su coste de adquisición o producción, minorado por la amortización acumulada y por cualquier pérdida acumulada por deterioro de su valor.

En cada caso se analiza y determina si la vida útil económica de un activo intangible es definida o indefinida. Los activos intangibles con una vida útil definida son amortizados sistemáticamente a lo largo de sus vidas útiles estimadas y su recuperabilidad se analiza cuando se producen eventos o cambios que indican que el valor neto contable pudiera no ser recuperable. Los activos intangibles cuya vida útil se estima indefinida, incluido el fondo de comercio no se amortizan, pero están sujetos a un análisis para determinar su recuperabilidad anualmente, o con mayor frecuencia, si existen indicios de que su valor neto contable pudiera no ser íntegramente recuperable. La consideración de vida útil indefinida de estos activos es reevaluada por la Dirección con carácter anual.

Los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre del ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva.

Activos intangibles generados internamente

Los gastos de desarrollo relacionadas con aplicaciones informáticas y propiedad industrial, principalmente, se capitalizan en la medida en que:

  • El Grupo dispone de estudios técnicos que justifican la viabilidad del proceso productivo;

  • Existe un compromiso del Grupo para completar la producción del activo de forma que se encuentre en condiciones de venta o uso interno;

  • El activo va a generar beneficios económicos suficientes.

  • El Grupo dispone de los recursos técnicos y financieros, para completar el desarrollo del activo y ha desarrollado sistemas de control presupuestario y de contabilidad analítica que permiten hacer un seguimiento de los costes presupuestados, las modificaciones introducidas y los costes realmente imputados a los distintos proyectos.

Los costes incurridos en la realización de actividades en las que no se pueden distinguir de forma clara los costes imputables a la fase de investigación de los correspondientes a la fase de desarrollo de los activos intangibles se registran con cargo a resultados.

Asimismo, los costes incurridos en la realización de actividades que contribuyen a desarrollar el valor de los distintos negocios en los que opera el Grupo en su conjunto se registran como gastos a medida que se incurren. Asimismo y con carácter general, las sustituciones o costes posteriores incurridos en activos intangibles, se registran como gasto, salvo que aumenten los beneficios económicos futuros esperados de los activos.

Aplicaciones informáticas

Las aplicaciones informáticas incluyen todas las aplicaciones referentes a los terminales de punto de venta, almacenes, oficinas y microinformática. Se contabilizan por el coste de adquisición y/o producción y se amortizan linealmente a lo largo de su vida útil, que se estima en términos generales en tres años. Los gastos de mantenimiento de aplicaciones informáticas se llevan a gastos en el momento en que se incurren en ellos.

Derechos de traspaso

Los derechos de traspaso corresponden a los derechos de arrendamiento de locales de negocio adquiridos a título oneroso, en los que el Grupo se ha subrogado y se valoran por su coste de adquisición. Se amortizan linealmente en diez años, periodo que no supera la duración estimada del contrato de alquiler.

Propiedad industrial

La propiedad industrial corresponde a las marcas adquiridas, que se amortizan en diez años, así como la inversión en desarrollo de modelos comerciales y desarrollo de surtidos, que se amortizan en cuatro años.

h) Inmovilizado material

Los elementos de inmovilizado material se registran a su coste de adquisición o producción, minorado por la amortización acumulada y por cualquier pérdida por deterioro de su valor. Los terrenos no son objeto de amortización.

El coste de adquisición incluye los costes externos más los costes internos formados por consumos de materiales, registrándose como ingreso en la cuenta de resultado. El coste de adquisición comprende, en su caso, la estimación inicial de los costes asociados al desmantelamiento o retirada del elemento y la rehabilitación de su lugar de ubicación cuando, como consecuencia del uso del elemento, el Grupo esté obligado a llevar a cabo dichas actuaciones.

Dado que el periodo medio de ejecución de las obras de almacenes y tiendas no supera los doce meses, no existen intereses y otras cargas financieras que resulten significativos y que se consideren como mayor importe de los inmovilizados.

Las inversiones de carácter permanente realizadas en inmuebles arrendados por el Grupo mediante contratos de arrendamiento operativo, se reconocen siguiendo los mismos criterios utilizados para el resto del inmovilizado material. Las inversiones se amortizan durante el plazo que resulte menor entre su vida útil o la duración del contrato de arrendamiento, considerando las prórrogas.

Los costes de ampliación, modernización o mejora, que representan un aumento de la productividad, capacidad o eficiencia, o un alargamiento de la vida útil de los bienes, se capitalizan como mayor coste de los mismos cuando cumplen los requisitos de reconocimiento.

Los gastos de conservación y mantenimiento se cargan a la cuenta de resultados consolidada del ejercicio en que se incurren.

El Grupo DIA analiza la conveniencia de efectuar, en su caso, las correcciones valorativas necesarias, con el fin de atribuir a cada elemento de inmovilizado material el inferior valor recuperable que le corresponda al cierre de cada ejercicio, siempre que se produzcan circunstancias o cambios que evidencien que el valor neto contable del inmovilizado pudiera no ser íntegramente recuperable por la generación de ingresos suficientes para cubrir todos los costes y gastos. En este caso, no se mantiene la valoración inferior si las causas que motivaron la corrección de valor hubiesen dejado de existir.

El valor recuperable se debe calcular para un activo individual, a menos que el activo no genere entradas de efectivo que sean, en buena medida, independientes de las correspondientes a otros activos o grupos de activos. Si este es el caso, el importe recuperable se determina para la Unidad Generadora de Efectivo (UGE) a la que pertenece.

Las sociedades del Grupo amortizan su inmovilizado material desde el momento en que está en condiciones de servicio, distribuyendo linealmente el coste de los activos entre los siguientes años de vida útil estimados, que se calculan de acuerdo con estudios técnicos revisados periódicamente según el siguiente detalle:

Construcciones 40
Construcciones en tiendas alquiladas 10–20
Instalaciones técnicas y maquinaria 3–7
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 4 -10
Otro inmovilizado material 3–5

Los valores residuales estimados y los métodos y periodos de amortización aplicados son revisados al cierre de cada ejercicio y, si procede, ajustados de forma prospectiva.

i) Arrendamientos

Contabilidad del arrendatario

La determinación de si un contrato es o contiene un arrendamiento, se basa en el análisis de la naturaleza del acuerdo y requiere la evaluación de si el cumplimiento del contrato recae sobre el uso de un activo específico y si el acuerdo confiere al Grupo DIA el derecho de uso del activo.

Aquellos arrendamientos en los que el arrendador conserva una parte significativa de los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo arrendado, tienen la consideración de arrendamientos operativos. Los pagos realizados bajo contratos de arrendamiento de esta naturaleza se imputan a la cuenta de resultados consolidada de forma lineal a lo largo del periodo de alquiler.

Aquellos acuerdos de arrendamiento que transfieren al Grupo los riesgos y beneficios significativos característicos de la propiedad de los bienes, reciben el tratamiento de contratos de arrendamiento financiero, registrando al inicio del periodo de arrendamiento el activo, clasificado de acuerdo con su naturaleza, y la deuda asociada, por el importe del valor razonable del bien arrendado o el valor actual de las cuotas mínimas pactadas, si fuera inferior. El importe de las cuotas pagadas se asigna proporcionalmente entre reducción del principal de la deuda por arrendamiento y coste financiero, de forma que se obtiene una tasa de interés constante en el saldo vivo del pasivo. Los costes financieros se cargan en la cuenta de resultados consolidada a lo largo de la vida del contrato.

Las cuotas de arrendamiento contingentes se registran como gasto cuando es probable que se vaya a incurrir en las mismas.

Contabilidad del arrendador

El Grupo cede a sus concesionarios el derecho de uso de determinados espacios dentro de sus establecimientos, así como a sus franquiciados el derecho de uso de establecimientos, bajo contratos donde no se transfieren a los terceros de forma sustancial los riesgos y rendimientos inherentes a la propiedad de los activos. Los ingresos de estos arrendamientos operativos se imputan a la cuenta de resultados consolidada de forma lineal a lo largo del período de alquiler. Los activos arrendados a los concesionarios se registran en el inmovilizado material de forma similar al resto de activos de su misma naturaleza.

Operaciones de venta con arrendamiento posterior

En cada operación de venta con arrendamiento posterior, el Grupo evalúa la clasificación de los arrendamientos como operativos o financieros de forma separada para terrenos y edificios, considerando que el terreno tiene una vida económica indefinida. Para determinar si se transfieren sustancialmente los riesgos y beneficios del terreno y el edificio, se considera el valor actual de los pagos mínimos así como el periodo mínimo de alquiler frente a la vida económica del edificio.

Si el Grupo no puede asignar con fiabilidad los derechos de arrendamiento entre los dos elementos, el contrato se reconoce como un arrendamiento financiero, salvo que sea evidente que es un contrato de arrendamiento operativo.

Las operaciones que reúnen las condiciones propias de un arrendamiento financiero, se consideran operaciones de financiación, por lo que no se modifica la naturaleza del activo y no se reconoce ningún resultado.

En el caso en el que la operación de arrendamiento posterior se califique como arrendamiento operativo:

  • Si la transacción se ha establecido a valor razonable se reconoce inmediatamente cualquier pérdida o ganancia resultante de la venta con cargo o abono a los resultados consolidados del ejercicio;

  • Si el precio de venta resultase inferior al valor razonable, el beneficio o la pérdida se reconoce inmediatamente. No obstante, en aquellos casos en los que la pérdida fuese compensada mediante cuotas futuras por debajo de mercado, el importe de la misma se difiere en proporción a las cuotas pagadas durante el periodo de uso del activo.

  • Si el precio de venta es superior al valor razonable, el exceso se difiere y se amortiza durante el periodo de uso del activo.

j) Actividades interrumpidas

Una actividad interrumpida es un componente del Grupo que ha sido dispuesto o bien se ha clasificado como mantenido para la venta y:

  • Representa una línea de negocio o un área geográfica de la explotación que es significativa y puede considerarse separada del resto;

  • Forma parte un plan individual y coordinado para enajenar o disponer por otra vía una línea de negocio o de un área geográfica de la explotación que sea significativa o pueda considerarse separada del resto; o

  • Es una entidad dependiente adquirida exclusivamente con la finalidad de ser vendida.

Un componente del Grupo comprende las actividades y flujos de efectivo que pueden ser distinguidos del resto tanto desde un punto de vista operativo como de información financiera.

El resultado después de impuestos de las actividades interrumpidas y el resultado después de impuestos correspondiente a la valoración a valor razonable menos los costes de venta o distribución o resultantes de la enajenación de los activos o grupos enajenables de elementos, se presenta en la partida resultados después de impuestos de las actividades interrumpidas de la cuenta de resultados consolidada.

Si el Grupo deja de clasificar un componente como actividad interrumpida, los resultados previamente presentados como actividades interrumpidas, se reclasifican a actividades continuadas para todos los ejercicios presentados.

k) Deterioro del valor de activos no financieros

(i)Deterioro del Fondo de Comercio

Según indica la norma NIC 36 un test de deterioro debe ser realizado anualmente a nivel de cada unidad generadora de efectivo o grupo de unidades a las que el fondo de comercio está asignado, al objeto de comprobar si el valor contable de los mencionados activos excede de su valor recuperable.

El valor recuperable de los activos es el mayor entre su valor razonable menos los costes de venta y su valor en uso.

Esta unidad o grupo de unidades debe representar el nivel más bajo al que se esté realizando un seguimiento a nivel del fondo de comercio de acuerdo a las necesidades de gestión interna y nunca con una amplitud superior al segmento antes de agregación determinado según la norma NIIF 8. El nivel de análisis al que el Grupo DIA revisa la asignación del fondo de comercio es a nivel de sociedad y/o país. Esta elección está basada en criterios tanto de organización como estratégicos y como se toman las decisiones de implantación.

La determinación del valor en uso del activo se determina en función de los flujos de efectivo futuros esperados que se derivarán de la utilización del activo, las expectativas sobre posibles variaciones en el importe o distribución temporal de los flujos, el valor temporal del dinero, el precio a satisfacer por soportar la incertidumbre relacionada con el activo y otros factores que los partícipes del mercado considerarían en la valoración de los flujos de efectivo futuros relacionados con el activo.

(ii) Deterioro de otros activos fijos no corrientes

En cada cierre se evalúa la presencia o no de indicios de posible deterioro del valor de los activos fijos no corrientes, incluyendo intangibles. De conformidad con la experiencia histórica, el Grupo considera que existen indicios de deterioro cuando el EBITDA ajustado (entendido como el resultado de explotación antes de amortizaciones y deterioro, resultado en operaciones de inmovilizado y otros ingresos y gastos no recurrentes) de una tienda que se considera madura (estos es, que tiene más de dos años de existencia) ha sido negativo durante los dos últimos años. Asimismo, se realiza el test de deterioro en todas las tiendas que tienen registrado un deterioro. Si existen tales indicios, o cuando se trata de activos cuya naturaleza exige un análisis de deterioro anual, se estima el valor recuperable del activo, siendo éste el mayor del valor razonable, deducidos de costes de enajenación, y su valor en uso. Dicho valor en uso se determina mediante el descuento de los flujos de caja futuros estimados, aplicando una tasa de descuento antes de impuestos que refleja el valor del dinero en el tiempo y considerando los riesgos específicos asociados al activo. Cuando el valor recuperable de un activo está por debajo de su valor neto contable, se considera que existe deterioro del valor. En este caso, el valor en libros se ajusta al valor recuperable, imputando la pérdida a la cuenta de resultados consolidada. Los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor contable durante la vida útil remanente. Se analiza el deterioro de cada activo individualmente considerado, salvo cuando se trata de activos que generan flujos de efectivo que no son independientes con los generados por otros activos (unidades generadoras de efectivo).

Para determinar los cálculos de deterioro, el Grupo utiliza los planes estratégicos de las distintas unidades generadoras de efectivo a las que están asignadas los activos. Dichos planes estratégicos generalmente abarcan un periodo de cinco años. Para periodos superiores, a partir del quinto año se utilizan proyecciones basadas en dichos planes estratégicos aplicando una tasa de crecimiento esperado constante. Las hipótesis en las que se fundamentan las proyecciones parten, principalmente, de estimaciones internas basadas en la observación de la evolución histórica y extrapolando su evolución futura. Para ello, se tienen en cuenta, asimismo, factores ajenos a la influencia de la dirección del Grupo, tales como datos macroeconómicos y la evolución del PIB, del consumo privado, de la población, de la tasa de paro y de la inflación, así como informes externos de análisis de mercado y cuotas de mercado.

Las tasas de descuento utilizadas se determinan antes de impuestos y son ajustadas por el riesgo país y riesgo negocio correspondiente.

Cuando tienen lugar nuevos eventos, o cambios en circunstancias ya existentes, que evidencian que una pérdida por deterioro registrada en un periodo anterior pudiera haber desaparecido o haberse reducido, se realiza una nueva estimación del valor recuperable del activo correspondiente. Las pérdidas por deterioro previamente registradas se revierten únicamente si las hipótesis utilizadas en el cálculo del valor recuperable hubieran cambiado desde que se reconociera la pérdida por deterioro más reciente. En este caso, el valor en libros del activo se incrementa hasta su nuevo valor recuperable, con el límite del valor neto contable que habría tenido dicho activo de no haber registrado pérdidas por deterioro en periodos previos. La reversión se registra en la cuenta de resultados consolidada y los cargos por amortización de periodos futuros se ajustan al nuevo valor en libros.

l) Costes de publicidad y catálogos

Los costes de adquisición de material publicitario o artículos promocionales y los costes de producción de la publicidad, se registran como gastos a medida en que se incurren. Sin embargo, los costes relacionados con la inserción publicitaria, en la medida en que puedan identificarse y diferenciarse de los costes de producción de la misma, se periodifican y se reconocen como gasto a medida que se comunica la publicidad.

m) Instrumentos financieros activos

Todas las compras y ventas convencionales de activos financieros se reconocen en el estado de situación financiera consolidado en la fecha de negociación, que es la fecha en la que se adquiere el compromiso de comprar o vender el activo. En el momento de reconocimiento inicial, el Grupo DIA clasifica sus activos financieros de acuerdo con cuatro categorías: activos financieros a valor razonable con cambios en resultados, préstamos y créditos, inversiones mantenidas hasta vencimiento y activos financieros disponibles para la venta. No existen activos financieros significativos salvo los clasificados en la categoría de préstamos y créditos.

La categoría de préstamos y créditos comprende aquellos activos financieros con cobros fijos o determinables que no tienen cotización en mercados organizados y que no se clasifican en otras categorías. Las partidas de esta naturaleza se registran inicialmente por su valor razonable incluyendo los costes de la transacción incurridos y se valoran posteriormente a su coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los resultados se reconocen en la cuenta de resultados consolidada en el momento de la liquidación o corrección de valor por deterioro, así como a través del proceso de amortización. Las cuentas comerciales a cobrar se reconocen por su valor razonable, registrando la correspondiente corrección valorativa en caso de existir evidencia objetiva de riesgo de impago por parte del deudor. El importe de la provisión se calcula por diferencia entre el valor en libros de las cuentas comerciales de dudoso cobro y su valor recuperable. Las cuentas comerciales a corto plazo no se descuentan.

Las fianzas entregadas, como consecuencia de los contratos de alquiler, se valoran siguiendo los criterios expuestos para los activos financieros. La diferencia entre el importe entregado y el valor razonable se reconoce como un pago anticipado, que se imputa a la cuenta de resultados consolidada durante el periodo de arrendamiento.

Un activo financiero se da de baja del estado de situación financiera consolidado, en todo o en parte, únicamente cuando se da alguna de las siguientes circunstancias:

  • Los derechos a recibir los flujos de efectivo asociados al activo han vencido.

  • Se ha asumido la obligación de pagar a un tercero la totalidad de los flujos de efectivo que reciba del activo.

  • Se ha cedido a un tercero los derechos a recibir los flujos de efectivo del activo, transfiriendo todos los riesgos y beneficios asociados al activo.

n) Existencias

Las existencias se valoran inicialmente por el coste de adquisición de acuerdo con el método del precio medio ponderado.

El coste de adquisición incluye el importe facturado por el vendedor después de deducir cualquier descuento o rebaja, así como ingresos accesorios u otras partidas similares, más los gastos adicionales que se producen hasta que los bienes se hallen ubicados para su venta y otros directamente atribuibles a la adquisición, y los impuestos indirectos no recuperables de la Hacienda Pública.

Los descuentos concedidos por proveedores se reconocen en el momento en que es probable que se vayan a cumplir las condiciones que determinan su concesión como una reducción del coste de las existencias que los causaron y el exceso, en su caso, como una minoración de la partida consumo de mercaderías y otros consumibles de la cuenta de resultados consolidada.

Las devoluciones de compras se imputan como menor valor de las existencias objeto de devolución, salvo que no fuera viable identificar las existencias devueltas, en cuyo caso se imputan como menor valor de las existencias de acuerdo con el método del precio medio ponderado.

La corrección valorativa reconocida previamente se revierte contra resultados, si las circunstancias que causaron la rebaja del valor han dejado de existir o cuando existe una clara evidencia de un incremento del valor neto realizable como consecuencia de un cambio en las circunstancias económicas. La reversión de la corrección valorativa tiene como límite el menor del coste y el nuevo valor neto realizable de las existencias.

Las correcciones valorativas y reversiones por deterioro de valor de las existencias se reconocen en el epígrafe de “Consumo de mercaderías y otros consumibles”.

o) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes

El efectivo y equivalentes de efectivo reconocido en el estado de situación financiera consolidado comprende el efectivo en caja y cuentas bancarias, depósitos a la vista y otras inversiones de gran liquidez con vencimientos a un plazo inferior a tres meses. Estas partidas se registran a su coste histórico, que no difiere significativamente de su valor de realización.

A los efectos del estado de flujos de efectivo consolidado, el saldo de efectivo y otros activos líquidos equivalentes, se corresponden con el definido en el párrafo anterior. Los descubiertos bancarios, si es que existieran, se reconocen en el estado de situación financiera como pasivos financieros por deudas con entidades de crédito.

p) Pasivos financieros

Se registran inicialmente por el valor razonable de la contraprestación recibida, deducidos los costes directamente atribuibles a la transacción. En periodos posteriores, estos pasivos financieros se valoran al coste amortizado utilizando el método del tipo de interés efectivo. Los pasivos financieros se presentan como pasivos no corrientes cuando su plazo de vencimiento es superior a doce meses o el Grupo DIA tiene el derecho incondicional de aplazar la liquidación durante al menos doce meses desde la fecha de cierre.

Los pasivos financieros se dan de baja del estado de situación financiera consolidado cuando la correspondiente obligación se liquida, cancela o vence. Cuando un pasivo financiero se reemplaza por otro con términos sustancialmente distintos, el cambio se trata como una baja del pasivo original y alta de un nuevo pasivo, imputando a la cuenta de resultados consolidada la diferencia de los respectivos valores en libros.

El Grupo considera que las condiciones son sustancialmente diferentes si el valor actual de los flujos de efectivo descontados bajo las nuevas condiciones, incluyendo cualquier comisión pagada neta de cualquier comisión recibida, y utilizando para hacer el descuento el tipo de interés efectivo original, difiere al menos en un 10 por ciento del valor actual descontado de los flujos de efectivo que todavía resten del pasivo financiero original.

El Grupo tiene contratadas con diversas entidades financieras operaciones de confirming para la gestión del pago a los proveedores. Los pasivos comerciales cuya liquidación se encuentra gestionada por las entidades financieras, se muestran en el epígrafe “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” del estado de situación financiera consolidado, hasta el momento en el que se ha producido su liquidación, cancelación o vencimiento.

Los ingresos satisfechos por las entidades financieras en contraprestación de las adquisiciones de las facturas o documentos de pago de los pasivos comerciales registrados por el Grupo se reconocen en el momento de su concesión en la partida de “Otros ingresos” de la cuenta de resultados consolidada.

Las fianzas recibidas como consecuencia de los contratos de subarrendamiento se valoran por su valor nominal, dado que el efecto de su actualización no es significativo.

Productos financieros derivados y registro de coberturas

Los instrumentos financieros derivados se reconocen inicialmente siguiendo los criterios expuestos anteriormente por los activos y pasivos financieros. Se clasifican como corrientes o no corrientes en función de si su vencimiento es inferior o superior a doce meses. Asimismo, los instrumentos derivados que reúnan todos los requisitos para ser tratados como instrumentos de cobertura de partidas a largo plazo se presentan como activos o pasivos no corrientes, según su signo.

El criterio de registro contable de cualquier ganancia o pérdida que resulte de cambios en el valor razonable de un derivado depende de si éste reúne los requisitos para el tratamiento como cobertura y, en su caso, de la naturaleza de la relación de cobertura.

Las variaciones en el valor razonable de los derivados que reúnen los requisitos y han sido asignados para cubrir flujos de efectivo, siendo altamente efectivos, se reconocen en patrimonio neto. La parte considerada inefectiva se imputa directamente a la cuenta de resultados consolidada. Cuando la transacción prevista o el compromiso en firme se traducen en el registro contable de un activo o pasivo no financiero, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto se imputan a la cuenta de resultados consolidada en el mismo periodo en que la transacción cubierta afecte al resultado neto.

En el momento inicial, el Grupo designa y documenta formalmente la relación de cobertura entre el derivado y la partida que cubre, así como los objetivos y estrategias de gestión del riesgo que persigue al establecer la cobertura. Esta documentación incluye la identificación del instrumento de cobertura, la partida u operación que cubre y la naturaleza del riesgo cubierto. Asimismo, recoge la forma de evaluar su grado de eficacia al compensar la exposición a los cambios del elemento cubierto, ya sea en su valor razonable o en los flujos de efectivo atribuibles al riesgo objeto de cobertura. La evaluación de la eficacia se lleva a cabo prospectiva y retrospectivamente, tanto al inicio de la relación de cobertura, como sistemáticamente a lo largo de todo el periodo para el que fue designada.

Los criterios de cobertura contable dejan de aplicarse cuando el instrumento de cobertura vence o es enajenado, cancelado o liquidado, o bien en el caso de que la relación de cobertura deje de cumplir los requisitos establecidos para ser tratada como tal, o en caso de que se revoque la designación. En estos casos, las ganancias o pérdidas acumuladas en patrimonio neto no son imputadas a resultados hasta el momento en que la operación prevista o comprometida afecte al resultado. No obstante, si la ocurrencia de la transacción deja de ser probable, las ganancias y pérdidas acumuladas en patrimonio neto son llevadas a la cuenta de resultados consolidada inmediatamente.

El valor razonable de la cartera de derivados refleja estimaciones que se basan en cálculos realizados a partir de datos observables en el mercado, utilizando herramientas específicas para la valoración y gestión de riesgos de los derivados, de uso extendido entre las entidades financieras.

q) Acciones Propias de la Sociedad dominante

La adquisición por el Grupo de instrumentos de patrimonio de la Sociedad dominante se presenta por el coste de adquisición de forma separada como una minoración del patrimonio neto en el estado de situación financiera consolidado, con independencia del motivo que justificó su adquisición. En las transacciones realizadas con instrumentos de patrimonio propio no se reconoce ningún importe contra la cuenta de resultado consolidada.

La amortización posterior de los instrumentos de la Sociedad dominante, da lugar a una reducción de capital por el importe del nominal de dichas acciones y la diferencia positiva o negativa entre el precio de adquisición y el nominal de las acciones se carga o abona a cuentas de reservas.

Los costes de transacción relacionados con instrumentos de patrimonio propio, incluyendo los costes de emisión relacionados con una combinación de negocios, se registran como una minoración del patrimonio neto, una vez considerado cualquier efecto fiscal.

Las acciones propias de la Sociedad dominante se presentan como un componente del Patrimonio neto consolidado por su coste total.

Los contratos que imponen al Grupo una obligación de adquirir instrumentos de patrimonio propio, incluyendo participaciones no dominantes, en efectivo o mediante la entrega de un activo financiero, se reconocen como un pasivo financiero por el valor actual del importe rescatable contra reservas. Los costes de transacción se reconocen igualmente como una minoración de reservas. Con posterioridad, el pasivo financiero se valora a coste amortizado o a valor razonable con cambio en la cuenta de pérdidas y ganancias consolidada en función de las condiciones establecidas para el rescate. Si finalmente el contrato no es ejercido por el Grupo, se reclasifica el valor contable del pasivo financiero a reservas.

r) Distribuciones a Accionistas

Los dividendos ya sea en efectivo o en especie se reconocen como una reducción de patrimonio neto en el momento en el que tiene lugar su aprobación por la Junta General de Accionistas.

s) Retribuciones a los empleados

Planes de prestaciones definidas

El Grupo incluye en planes de prestaciones definidas aquellos financiados mediante el pago de primas de seguros en los que existe la obligación legal o implícita de satisfacer directamente a los empleados las prestaciones comprometidas en el momento en el que éstas son exigibles o de proceder al pago de cantidades adicionales en el caso en los que el asegurador no efectúe el desembolso de las prestaciones correspondientes a los servicios prestados por los empleados en el ejercicio o en ejercicios anteriores.

El pasivo por prestaciones definidas reconocido en el estado de situación financiera consolidado corresponde al valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas existentes a la fecha de cierre, menos el valor razonable a dicha fecha de los activos afectos al plan.

En los casos en los que el resultado obtenido como consecuencia de la realización de las operaciones a las que se hace referencia el párrafo anterior fuese negativo, es decir surge un activo, el Grupo reconoce el mismo hasta el límite del importe del valor actual de cualquier prestación económica disponible en forma de reembolsos procedentes del plan o reducciones en las aportaciones futuras al mismo. La prestación económica está disponible para el Grupo si es realizable en algún momento durante la vida del plan o en la liquidación de los pasivos del plan, aunque no sea realizable inmediatamente a la fecha de cierre.

El gasto o ingreso correspondiente a los planes de prestación definida se registra en la partida gastos por retribuciones a los empleados y se obtiene como resultado de la adición del importe neto del coste por servicios del ejercicio corriente y el coste neto por intereses del pasivo o activo neto por prestaciones definidas. El importe del recalculo de la valoración del pasivo o activo neto por prestaciones definidas, se reconoce en otro resultado global. Este último comprende las pérdidas y ganancias actuariales, el rendimiento neto de los activos afectos a los planes y cualquier cambio en los efectos del límite del activo, excluyendo las cantidades incluidas en el interés neto sobre el pasivo o activo. Los costes de administrar los activos de los planes y todo tipo de impuestos propios de los planes, distintos de los que se hayan incluido en las hipótesis actuariales, se descuentan del rendimiento neto de los activos afectos a los planes. Los importes diferidos en otro resultado global se reclasifican a reservas por ganancias acumuladas en el mismo ejercicio.

Asimismo, el Grupo reconoce el coste de los servicios pasados como un gasto del ejercicio en la fecha anterior de entre la que tiene lugar la modificación o reducción de los planes y cuando se reconocen los correspondientes costes de reestructuración o indemnizaciones por cese.

El valor actual de las obligaciones por prestaciones definidas se calcula con una periodicidad anual por actuarios independientes de acuerdo con el método de la unidad de crédito proyectada. El tipo de interés de descuento del activo o pasivo neto por prestaciones definidas, se determina en base a los tipos de mercado de bonos y obligaciones empresariales de alta calidad, denominados en la moneda en que se pagarán las prestaciones y con plazos de vencimiento similares a los de las correspondientes prestaciones.

El valor razonable de los activos afectos al plan, se determina aplicando los principios de la NIIF 13 Valoración del valor razonable. Asimismo, en el caso de que los activos afectos al plan incluyan pólizas de seguro aptas, cuyos flujos de efectivo se corresponden exactamente, tanto en importes como en el calendario de pagos, con algunas o todas las prestaciones pagaderas dentro del plan, su valor razonable es igual al valor actual de las obligaciones de pago relacionadas.

El Grupo no compensa activos y pasivos entre planes diferentes excepto en los casos en los que exista un derecho exigible legalmente a compensar los superávit y déficit generados por los distintos planes y pretenda cancelar las obligaciones por sus importes netos o materializar el superávit para cancelar de forma simultánea las obligaciones de los planes con déficit.

El activo o pasivo por prestaciones definidas, se reconoce como corriente o no corriente en función del plazo de realización o vencimiento de las correspondientes prestaciones.

Indemnizaciones por cese

Las indemnizaciones satisfechas o a satisfacer en concepto de cese que no se encuentren relacionadas con procesos de reestructuración en curso se reconocen cuando el Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir la relación laboral con anterioridad a la fecha normal de retiro. El Grupo se encuentra comprometido de forma demostrable a rescindir las relaciones laborales existentes con sus empleados cuando tiene un plan formal detallado, sin que exista posibilidad realista de retirar o modificar las decisiones adoptadas.

Indemnizaciones relacionadas con procesos de reestructuración

Las indemnizaciones relacionadas con procesos de reestructuración se reconocen cuando el Grupo tiene una obligación implícita, es decir, en el momento en que existe un plan formal detallado en relación con los mencionados procesos y se haya generado una expectativa válida entre el personal afectado de que la reestructuración se va a llevar a cabo, ya sea por haber comenzado a ejecutar el plan o por haber anunciado sus principales características.

Retribuciones a empleados

El Grupo reconoce el coste esperado de las retribuciones a corto plazo en forma de permisos remunerados cuyos derechos se van acumulando, a medida que los empleados prestan los servicios que les otorgan el derecho a su percepción. Si los permisos no son acumulativos, el gasto se reconoce a medida que se producen los permisos.

t) Provisiones

Las provisiones se reconocen cuando, como consecuencia de un suceso pasado, el Grupo tiene una obligación presente (legal o tácita) cuya liquidación requiere una salida de recursos que se considera probable y que se puede estimar con fiabilidad. Si se determina que es prácticamente seguro que una parte, o la totalidad, de un importe provisionado será reembolsado por un tercero, por ejemplo en virtud de un contrato de seguro, se reconoce un activo en el estado de situación financiera consolidado y el gasto relacionado con la provisión se presenta en la cuenta de resultados consolidada neto del reembolso previsto. Si el efecto del valor temporal del dinero es significativo, el importe de la provisión se descuenta, registrando como coste financiero el incremento de la provisión por el efecto del transcurso del tiempo.

El importe de las provisiones por contratos onerosos se determina en función del valor actual de los costes inevitables, que se calculan como el menor entre los costes a incurrir en relación con el contrato, netos de cualquier ingreso que se pudiera obtener y los costes de las compensaciones o sanciones relativas al incumplimiento.

u) Pagos por servicios y bienes basados en acciones

El Grupo reconoce los bienes o servicios recibidos o adquiridos en una transacción con pagos basados en acciones, en el momento de la obtención de dichos bienes o cuando se reciben los servicios. Si los bienes o servicios se reciben en una transacción con pagos basados en acciones que se liquidan en instrumentos de patrimonio, se reconoce un incremento de patrimonio neto, mientras que si se liquidan en efectivo, se reconoce un pasivo, con contrapartida en resultados o en el activo del estado de situación financiera consolidado.

El Grupo reconoce las transacciones con pagos basados en acciones liquidadas mediante instrumentos de patrimonio del Grupo, incluyendo las ampliaciones de capital por aportaciones no dinerarias, así como el correspondiente incremento de patrimonio neto relacionado con las mismas, por el valor razonable de los bienes o servicios recibidos, a menos que dicho valor razonable no pueda ser estimado con fiabilidad, en cuyo caso el valor se determina por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio entregados.

Las entregas de instrumentos de patrimonio en contraprestación de los servicios prestados por los empleados del Grupo o terceros que suministran servicios similares se valoran por referencia al valor razonable de los instrumentos de patrimonio ofrecidos.

(i) Pagos a empleados basados en acciones liquidados mediante la emisión de instrumentos de patrimonio

Los pagos a empleados mediante la emisión de instrumentos de patrimonio se registran mediante la aplicación de los siguientes criterios:

  • Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables de forma inmediata en el momento de la concesión, los servicios recibidos se reconocen con cargo a resultados con el consiguiente aumento de patrimonio neto;

  • Si los instrumentos de patrimonio concedidos se convierten en irrevocables cuando los empleados completan un determinado periodo de servicio, los servicios recibidos se reconocen durante el periodo de irrevocabilidad con abono a cuentas de patrimonio neto.

El Grupo determina el valor razonable de los instrumentos concedidos a los empleados en la fecha de concesión.

En el caso en que el periodo de consolidación de la prestación de servicios sea anterior a la fecha de concesión, se realiza una estimación del valor razonable de la contraprestación a esa fecha, momento en el que se revisará y se determinará el valor razonable de la misma.

Las condiciones para la irrevocabilidad referidas al mercado y otras condiciones no determinantes de la irrevocabilidad, se consideran en la determinación del valor razonable del instrumento. Las condiciones para la irrevocabilidad, distintas de las condiciones referidas al mercado, se consideran ajustando el número de instrumentos de patrimonio incluidos en la determinación del importe de la transacción, de forma que finalmente, el importe reconocido por los servicios recibidos, se base en el número de instrumentos de patrimonio que eventualmente se van a consolidar. En consecuencia, el Grupo reconoce el importe por los servicios recibidos durante el periodo para la irrevocabilidad, en base a la mejor estimación del número de instrumentos que se van a consolidar y dicha estimación se revisa en función de los derechos que se espera que consoliden.

Una vez reconocidos los servicios recibidos y el correspondiente aumento de patrimonio neto, no se realizan ajustes adicionales al patrimonio neto tras la fecha de irrevocabilidad, sin perjuicio de realizar las correspondientes reclasificaciones en patrimonio neto.

(ii) Efecto fiscal

De acuerdo con lo establecido en la normativa fiscal vigente en España y en otros países en los que opera el Grupo, los gastos liquidados mediante la entrega de instrumentos de patrimonio serán deducibles en el período impositivo en que se produzca la entrega de dichos instrumentos, surgiendo en estos casos una diferencia temporaria deducible como consecuencia del diferente momento temporal en que se produzca el registro contable del citado gasto y su deducibilidad fiscal.

v) Subvenciones, donaciones y legados

Las subvenciones, donaciones y legados se contabilizan como un pasivo cuando se obtiene, en su caso, la concesión oficial de las mismas y se han cumplido las condiciones para su concesión o no existen dudas razonables sobre la recepción de las mismas.

Las subvenciones, donaciones y legados de carácter monetario se valoran por el valor razonable del importe concedido y las de carácter no monetario por el valor razonable del activo recibido.

En ejercicios posteriores, las subvenciones, donaciones y legados se imputan a resultados atendiendo a su finalidad.

Las subvenciones de capital se imputan al resultado del ejercicio en proporción a la amortización correspondiente a los activos financiados con las mismas o en su caso, cuando se produzca la enajenación, baja o corrección valorativa por deterioro de los mismos.

w) Impuesto sobre beneficios

Esta partida de la cuenta de resultados consolidada recoge la totalidad de los cargos o abonos derivados del Impuesto sobre Sociedades que grava a las compañías españolas del Grupo y aquellos de naturaleza similar de las sociedades extranjeras.

El gasto por impuesto sobre beneficios de cada ejercicio recoge tanto el impuesto corriente como los impuestos diferidos, si procede.

Los activos y pasivos relativos al impuesto corriente se valoran por el importe que se espera recuperar de, o pagar a, las autoridades fiscales. Las tasas impositivas y regulaciones fiscales empleadas en el cálculo de dichos importes son las que están vigentes en la fecha de cierre del ejercicio.

Los pasivos por impuesto diferido son los importes a pagar en el futuro en concepto de impuesto sobre sociedades relacionados con las diferencias temporarias imponibles mientras que los activos por impuesto diferido son los importes a recuperar en concepto de impuesto sobre sociedades debido a la existencia de diferencias temporarias deducibles, bases imponibles negativas compensables o deducciones pendientes de aplicación. A estos efectos se entiende por diferencia temporaria la diferencia existente entre el valor contable, de los activos y pasivos y su base fiscal.

El Grupo determina los activos y pasivos por impuesto diferido utilizando los tipos impositivos que estima serán de aplicación en el momento en que el correspondiente activo sea realizado o el pasivo liquidado, basándose en los tipos y las leyes fiscales que están vigentes (o prácticamente promulgadas) a la fecha de cierre.

Los activos y pasivos por impuestos diferidos no se descuentan a su valor actual y se clasifican como no corrientes, independientemente de la fecha de reversión.

En cada cierre se analiza el valor contable de los activos por impuesto diferido registrados y se realizan los ajustes necesarios en la medida en que existan dudas sobre su recuperabilidad futura. Asimismo, en cada cierre se evalúan los activos por impuesto diferido no registrados en el estado de situación financiera consolidado y éstos son objeto de reconocimiento en la medida en que pase a ser probable su recuperación con beneficios fiscales futuros, tal y como se determina en la nota 2.4 (a).

El efecto impositivo de aquellas partidas que se reconocen en patrimonio neto, se reconoce también directamente en patrimonio neto. Por su parte, el reconocimiento de los activos y pasivos por impuesto diferido originados en combinaciones de negocios afecta al importe del fondo de comercio.

Los activos y pasivos por impuesto diferido se presentan por su importe neto únicamente cuando se refieren a impuestos gravados por la misma autoridad tributaria sobre el mismo sujeto fiscal, existiendo el derecho legalmente reconocido de compensar activos y pasivos por impuestos corrientes o la intención de realizar los activos y liquidar las deudas de forma simultánea.

x) Información financiera por segmentos

Un segmento de explotación es un componente del Grupo que desarrolla actividades de negocio de las que puede obtener ingresos ordinarios e incurrir en gastos y cuyos resultados de explotación son revisados de forma regular por la máxima autoridad en la toma de decisiones de explotación del Grupo, para decidir sobre los recursos que deben asignarse al segmento y evaluar su rendimiento, en relación con el cual se dispone de información financiera diferenciada.

y) Clasificación de activos y pasivos entre corrientes y no corrientes

El Grupo presenta el estado de situación financiera consolidado clasificando los activos y pasivos entre corrientes y no corrientes. A estos efectos son activos o pasivos corrientes aquellos que cumplan los siguientes criterios:

  • Los activos se clasifican como corrientes cuando se espera realizarlos o se pretende venderlos o consumirlos en el transcurso del ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente con fines de negociación, se espera realizarlos dentro del periodo de los doce meses posteriores a la fecha de cierre o se trata de efectivo u otros activos líquidos equivalentes, excepto en aquellos casos en los que no puedan ser intercambiados o utilizados para cancelar un pasivo, al menos dentro de los doces meses siguientes a la fecha de cierre.

  • Los pasivos se clasifican como corrientes cuando se espera liquidarlos en el ciclo normal de la explotación del Grupo, se mantienen fundamentalmente para su negociación, se tienen que liquidar dentro del periodo de doce meses desde la fecha de cierre o el Grupo no tiene el derecho incondicional para aplazar la cancelación de los pasivos durante los doce meses siguientes a la fecha de cierre.

z) Medioambiente

El Grupo realiza operaciones cuyo propósito principal es prevenir, reducir o reparar el daño que como resultado de sus actividades pueda producir sobre el medio ambiente.

Los gastos derivados de las actividades medioambientales se reconocen como “Otros gastos de explotación” en el ejercicio en el que se incurren y, si aplicase, el Grupo reconoce provisiones medioambientales.

aa) Transacciones con partes vinculadas

Las ventas y compras con partes relacionadas se realizan en condiciones equivalentes a las que existen en transacciones entre partes independientes.

ab) Intereses

Los intereses se reconocen por el método del tipo de interés efectivo, que es el tipo de actualización que iguala el valor en libros de un instrumento financiero con los flujos de efectivo estimados a lo largo de la vida esperada del instrumento, a partir de sus condiciones contractuales y sin considerar las pérdidas por riesgo de crédito futuras.

4. Combinaciones de negocio

a) Adquisición de tiendas al Grupo Eroski

El 4 de noviembre de 2014 la Sociedad dominante firmó un acuerdo marco con Cecosa Supermercados, S.L., Supermercados Picabo, S.L. y Caprabo, S.A., entidades pertenecientes al Grupo Eroski, para la compraventa de activos relativos a un máximo de 160 supermercados que operaban bajo los nombres comerciales de Eroski Center, Eroski City y Caprabo, (en adelante la Operación). Al cierre del ejercicio 2014 la Operación estaba sujeta a la obtención de la autorización de las autoridades españolas en materia de competencia, además de a otros términos y condiciones habituales en este tipo de adquisiciones. El precio acordado ascendía a un máximo de 146 millones de euros y estaba sujeto a eventuales ajustes en función del número de establecimientos que fueran finalmente objeto de adquisición.

Con fecha 9 de abril de 2015 la Operación fue aprobada por la Comisión Nacional de los Mercados y la Competencia, sujeta únicamente a la asunción por parte de DIA de una serie de compromisos, previamente propuestos por DIA, relacionados con la obligación de desinversión de tres tiendas, dos de las cuales son propiedad del Grupo Eroski y una del Grupo DIA. La Sociedad dominante aceptó la asunción de los referidos compromisos. Con fecha 17 de abril de 2015 se firmó el documento de cierre, fijándose el perímetro inicial de la operación en 144 establecimientos, por un precio de 135.348 miles de euros, la adquisición efectiva de los mismos se llevó a cabo de forma gradual a lo largo de los cuatro meses siguientes. El 28 de julio de 2015 finalizó la entrega de los 144 establecimientos mencionados anteriormente y con fecha 7 de agosto de 2015 se firma una adenda al contrato marco por la cual el perímetro de la operación queda finalmente fijado en 147 establecimientos por un precio total de 140.548 miles de euros.

Al 31 de diciembre de 2015, el Grupo DIA ha pagado un total de 140.548 miles de euros correspondientes a la entrega de 147 establecimientos. La entrega de tiendas se ha realizado semanalmente por cada una de las sociedades vendedoras a las dos sociedades compradoras del Grupo DIA, la Sociedad dominante y Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A. La diferencia entre el precio pagado por cada una de las sociedades compradoras en el momento de la recepción de cada establecimiento y el valor razonable de los activos netos identificables adquiridos (terrenos por importe de 11.578, construcciones por importe de 12.921 e instalaciones técnicas y maquinaria por importe de 21.805), se ha contabilizado como fondo de comercio por un importe total de 94.244 miles de euros (véase nota 7.1).

Si la combinación de negocio se hubiera producido con fecha 1 de enero del 2015, los ingresos ordinarios del Grupo y el beneficio neto atribuido a tenedores de instrumento de patrimonio neto de la sociedad dominante habrían aumentado en 177.800 miles de euros y disminuido en 2.400 miles de euros, respectivamente.

b) Adquisición de negocio a Mobile Dreams Factory Marketing, S.L.

En julio de 2015 el Grupo ha adquirido los activos de la sociedad Mobile Dreams Factory Marketing, S.L., relacionados con la venta por internet de productos, por un precio fijo de 750 miles de euros y un precio variable, hasta un máximo de 2.313 miles de euros, ligado a las ventas entre 1 de julio de 2015 y 30 de junio de 2017. Este precio variable ha sido valorado en el momento de la adquisición por un experto independiente en 1.755 miles de euros y a fecha de cierre de estas cuentas anuales en 1.890 miles de euros, esta contraprestación contingente figura registrada en el epígrafe de “otras provisiones” de provisiones a largo plazo (véase nota 18.2 “otras provisiones”).

El detalle de la contraprestación entregada, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio en esta combinación de negocio, presenta el siguiente detalle:

En miles de euros 2015
Precio pagado 2.505
Activos netos adquiridos a valor razonable 331
Fondo de comercio (Exceso de activos netos adquiridos sobre
el coste de adquisición) (nota 7.1) 2.174

Si la combinación se hubiera producido con fecha 1 de enero del 2015, los ingresos ordinarios del Grupo y el beneficio neto atribuido a tenedores de instrumento de patrimonio neto de la sociedad dominante habrían aumentado en 1.031 miles de euros y disminuido en 203 miles de euros, respectivamente.

c) Adquisición de Grupo El Árbol

El 2 de julio de 2014 la Sociedad dominante firmó un acuerdo en virtud del cual el Grupo se comprometía a adquirir el 100% del capital social de Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A. (en adelante “El Árbol”) así como, indirectamente, su filial Compañía Gallega de Supermercados, S.A. (controlada en un 94,24% de su capital), así como un préstamo participativo del que eran titulares la mayor parte de sus socios en adelante (la “Operación”). Una vez que se obtuvo la aprobación de las autoridades de la competencia en España, el Grupo formalizó el contrato definitivo de compraventa con fecha 31 de octubre de 2014, por tanto, fecha en la que el Grupo tomó el control sobre las entidades adquiridas (véase nota 1). El precio satisfecho por el Grupo DIA por el 100% del capital social de El Árbol así como por el préstamo participativo ascendió a un precio fijo de 21.000 miles de euros y un precio variable ligado a la evolución de la cifra de negocio del El Árbol en el periodo 2015-2018, ambos incluidos, y cuyo importe a fecha de cierre de las cuentas anuales consolidadas de 31 de diciembre de 2014 fue valorado por un experto independiente por importe de 15.989 miles de euros. Durante el ejercicio 2015, las partes acuerdan reducir el precio variable al referenciarse sobre una deuda de 21.400 miles de euros. Esto ha supuesto un ajuste de 2.727 miles de euros, quedando valorada la contraprestación contingente en 13.262 miles de euros. A fecha de cierre de estas cuentas anuales la contraprestación contingente se ha actualizado según la valoración de un experto independiente (véase nota 18.2 “otras provisiones”).

El negocio adquirido generó para el Grupo, ingresos ordinarios y resultados (pérdidas) consolidados durante el periodo comprendido entre la fecha de adquisición, el 31 de octubre de 2014, y la fecha de cierre del ejercicio 2014 de 120.597 miles de euros y 5.931 miles de euros, respectivamente. Si la combinación se hubiera producido con fecha 1 de enero del 2014, los ingresos ordinarios del Grupo y el beneficio neto atribuido a tenedores de instrumento de patrimonio neto de la sociedad dominante habrían aumentado en 597.574 miles de euros y disminuido en 77.499 miles de euros, respectivamente.

El detalle de la contraprestación entregada, del valor razonable de los activos netos adquiridos y del fondo de comercio en la combinación de negocio de El Árbol, según se ha mencionado en el primer párrafo, ha variado entre lo presentado en las cuentas anuales del ejercicio precedente y este, siendo este su detalle:

En miles de euros 2015 2014
Precio pagado 34.262 36.989
Activos netos adquiridos a valor razonable (120.850) (120.850)
Fondo de comercio (Exceso de activos netos adquiridos sobre
el coste de adquisición) (nota 7.1) 155.112 157.839

El precio pagado incluye la subrogación de la deuda que tenía la entidad adquirida con su accionista a la fecha de adquisición.

El valor contable de los activos y pasivos adquiridos a Grupo El Árbol al 31 de octubre 2014, sin incluir el fondo de comercio reconocido en libros por importe de 46.198 miles de euros que se incorporaron al cálculo total del fondo de comercio, ascendió a 173.015 miles de euros negativos. Los ajustes que fue necesario realizar para poner el valor contable a su valor razonable ascendieron a (293) miles de euros netos de su efecto impositivo. Asimismo, el mencionado valor contable de los activos y pasivos incluyó un préstamo participativo cuyo valor nominal e intereses devengados al 31 de octubre de 2014 fue de 52.458 miles de euros, el cual al tratarse de un préstamo intragrupo no formó parte de los activos netos incluidos en las cuentas anuales consolidadas del Grupo DIA a 31 de diciembre de 2014.

El detalle del valor razonable estimado a 31 de diciembre de 2014, de los activos, pasivos y pasivos contingentes adquiridos en la combinación de negocio de El Árbol fue el siguiente:

En miles de euros 2014
Inmovilizado material 71.299
Activos intangibles 3.854
Otros activos financieros no corrientes 5.243
Activos impuesto diferido 1.273
Activos no corrientes 81.669
Existencias 54.200
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 8.163
Activos por impuestos corrientes 404
Otros activos financieros corrientes 1.139
Otros activos 30
Efectivo y otros activos líquidos equivalentes 6.464
Activos corrientes 70.400
TOTAL ACTIVO 152.069
Participaciones no dominantes (41)
Total patrimonio Neto (41)
Deuda financiera no corriente 14.933
Provisiones 4.481
Pasivos por impuestos diferidos 1.147
Pasivos no corrientes 20.561
Deuda financiera corriente 34.280
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 190.184
Pasivos por impuestos corrientes 15.577
Otros pasivos financieros 12.358
Pasivos corrientes 252.399
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 272.919
TOTAL ACTIVOS NETOS (120.850)

El Grupo reconoció a 31 de diciembre de 2014, como fondo de comercio provisional, el importe de 157.839 miles de euros ya que no cumplía las condiciones para su reconocimiento como un activo separado y correspondía a los beneficios futuros que se esperaban generar como consecuencia de la ampliación de la oferta comercial en formato de proximidad con una mayor competitividad en la compra e incremento de los puntos de venta. A 31 de diciembre de 2015 y debido al nuevo acuerdo mencionado anteriormente, el fondo de comercio definitivo ha sido ajustado, quedando establecido en 155.112 miles de euros. Este fondo de comercio no es fiscalmente deducible.

5. Información sobre segmentOS OPERATIVOS

Para propósitos de gestión, el Grupo está organizado en unidades de negocios sobre la base de los países donde opera, y tiene los siguientes dos segmentos de operación sobre los que se presenta información:

  • El segmento de Iberia (España, Portugal y Suiza).

  • El segmento de Países Emergentes (Brasil, Argentina y China).

Tras la venta del subgrupo encabezado por DIA France el 30 de noviembre de 2014, el segmento de Francia dejó de formar parte del Grupo DIA.

La Dirección supervisa los resultados operativos de las unidades de negocios de manera separada con el propósito de tomar decisiones sobre la asignación de recursos y evaluar su rendimiento. El rendimiento de los segmentos se evalúa sobre la base del beneficio o pérdida por operaciones y se mide de manera uniforme con la pérdida o beneficio por operaciones de los estados financieros consolidados. Sin embargo, la financiación del Grupo (incluidos los costes e ingresos financieros) y los impuestos sobre beneficios se gestionan de manera conjunta y no se imputan a los segmentos de operación.

Los precios de transferencia entre los segmentos de operación son pactados de manera similar a la que se pactan con terceros.

El detalle de las principales magnitudes expresadas por segmentos es el siguiente:

  Segmento–Iberia - Segmento–Emergentes - Consolidado
Miles de euros a 31 de diciembre de 2015
Cifra de ventas (1) 5.754.673 3.170.781 8.925.454
EBITDA (2) 414.462 97.059 511.521
% cifra de ventas 7,2% 3,1% 5,7%
Activos no corrientes 1.933.945 421.157 2.355.102
Pasivos 2.457.796 671.608 3.129.404
Adquisiciones de activos fijos 381.995 181.255 563.250
Número de establecimientos comerciales (4) 5.562 2.156 7.718
  Segmento–Iberia - Segmento–Francia- Segmento–Emergentes– Consolidado
Miles de euros a 31 de diciembre de 2014
Cifra de ventas (1) 5.221.558 - 2.789.409 8.010.967
EBITDA (2) 443.883 - 81.711 525.594
% cifra de ventas 8,5% - 2,9% 6,6%
Activos no corrientes 1.588.409 - 408.571 1.996.980
Activos mantenidos para la venta (3) - - 10 10
Pasivos 2.082.091 - 667.326 2.749.417
Pasivos asociados a activos mantenidos para la venta (3) - - 96 96
Adquisiciones de activos fijos 200.447 4.527 144.434 349.408
Número de establecimientos comerciales (4) 5.415 - 1.891 7.306

(1)Las eliminaciones en la cifra de ventas derivadas de la consolidación se incluyen en el segmento Iberia.
(2)EBITDA = resultado de explotación antes de amortización, deterioro y resultados procedentes de inmovilizado.
(3)Se incluyen los datos relativos a Beijing DIA Commercial Co. Ltd. en el segmento Emergentes.
(4)Número de tiendas al cierre del ejercicio.

El importe de la cifra de ventas y activos no corrientes (excepto los activos financieros y por activos diferidos por impuestos), por país, es el siguiente:

Cifra de ventas Activos de inmovilizado material y activos intangibles
Miles de euros 2015 2014 2015 2014
España 5.076.646 4.496.878 1.327.307 1.138.194
Portugal 678.027 724.680 267.628 263.126
Argentina 1.532.301 1.096.027 144.990 136.283
Brasil 1.435.627 1.523.741 203.960 214.200
China 202.853 169.641 20.918 15.643
Suiza - - 33 119
Totales 8.925.454 8.010.967 1.964.836 1.767.565

6. Inmovilizado material

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Inmovilizado material” son los siguientes:

Miles de euros Terrenos Construcciones Instalaciones técnicas y maquinaria Otras instalaciones, utillaje y mobiliario Inmovilizado en curso y anticipos Otro inmovilizado Total
Coste
A 1 de enero de 2014 186.735 1.271.665 1.735.604 98.124 50.778 121.725 3.464.631
Altas 6.499 83.812 167.694 15.481 59.855 8.533 341.874
Bajas - (13.926) (35.285) (6.658) (658) (3.653) (60.180)
Reversión - - (1.539) - - - (1.539)
Traspasos 36 34.816 21.338 2.097 (63.261) 3.035 (1.939)
Combinación de negocio 1.180 3.002 66.977 22 107 11 71.299
Salida del perímetro (54.536) (269.644) (668.745) - (1.654) - (994.579)
Otros movimientos - (13) (149) (19) (132) 16 (297)
Diferencias de conversión (734) (8.101) (8.851) 519 (512) (154) (17.833)
A 31 de diciembre de 2014 139.180 1.101.611 1.277.044 109.566 44.523 129.513 2.801.437
Altas 845 67.372 159.987 22.422 149.722 8.461 408.809
Bajas (158) (24.273) (39.412) (9.807) (74) (6.415) (80.139)
Traspasos (13) 93.843 1.502 7.100 (101.006) 9.785 11.211
Combinación de negocio 11.578 12.921 21.805 3 - - 46.307
Otros movimientos - 14.197 (16.475) (20) (188) (8) (2.494)
Diferencias de conversión (4.593) (65.352) (51.923) (19.904) (15.755) (9.208) (166.735)
A 31 de diciembre de 2015 146.839 1.200.319 1.352.528 109.360 77.222 132.128 3.018.396
Amortización
A 1 de enero de 2014 - (570.975) (1.119.062) (46.626) - (99.940) (1.836.603)
Amortización del periodo (nota 21.5) - (46.696) (109.134) (11.282) - (10.633) (177.745)
Bajas - 8.279 27.148 6.525 - 3.573 45.525
Traspasos - (138) 1.210 6 - 4 1.082
Salida del perímetro - 70.314 375.104 - - - 445.418
Otros movimientos - (2.179) 262 21 - 3 (1.893)
Diferencias de conversión - 1.299 3.199 (343) - 46 4.201
A 31 de diciembre de 2014 - (540.096) (821.273) (51.699) - (106.947) (1.520.015)
Amortización del periodo (nota 21.5) - (58.398) (122.243) (12.998) - (11.525) (205.164)
Bajas - 19.030 30.178 8.402 - 6.160 63.770
Traspasos - (1.184) (4.733) (788) - (4.747) (11.452)
Otros movimientos - (8.324) 10.833 (34) - 7 2.482
Diferencias de conversión - 9.478 21.546 6.504 - 6.528 44.056
A 31 de diciembre de 2015 - (579.494) (885.692) (50.613) - (110.524) (1.626.323)
Deterioro del valor
A 1 de enero de 2014 (271) (11.473) (14.633) - - - (26.377)
Dotación (nota 21.5) (341) (4.317) (2.026) - - - (6.684)
Aplicación - 868 764 - - - 1.632
Reversión (nota 21.5) - 878 243 - - - 1.121
Otros movimientos - - (3) - - - (3)
Traspasos - 217 579 - - - 796
Salida del perímetro - 5.449 12.972 - - - 18.421
Diferencias de conversión - 45 (17) - - - 28
A 31 de diciembre de 2014 (612) (8.333) (2.121) - - - (11.066)
Dotación (nota 21.5) - (8.248) (3.844) (11) - (3) (12.106)
Aplicación - 1.245 279 - - - 1.524
Reversión (nota 21.5) - 569 756 2 - - 1.327
Otros movimientos - (165) 163 - - - (2)
Traspasos - (3) 47 (23) - - 21
Diferencias de conversión - 224 15 - - - 239
A 31 de diciembre de 2015 (612) (14.711) (4.705) (32) - (3) (20.063)
Importe neto en libros
A 31 de diciembre de 2015 146.227 606.114 462.131 58.715 77.222 21.601 1.372.010
A 31 de diciembre de 2014 138.568 553.182 453.650 57.867 44.523 22.566 1.270.356

Altas y combinaciones de negocio producidas en el 2015 incluyen 243.436 miles de euros (154.592 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) que se han producido en España y corresponden, a la adquisición y remodelación de los establecimientos adquiridos al Grupo Eroski (véase nota 4), 99 de estas tiendas adquiridas se han reconvertido a un nuevo formato “La Plaza de DIA” y el resto se han reconvertido a otros formatos DIA. Adicionalmente se han abierto nuevos establecimientos. Todas estas aperturas, las procedentes del Grupo Eroski y las otras, han supuesto unas inversiones totales de 115.263 miles de euros. Por otro lado, se han realizado cambios de formato de tiendas también en España por un total de 73.626 miles de euros y el resto de inversiones en España se han debido a las mejoras y reformas realizadas en las tiendas existentes. En Portugal las inversiones en 2015, por un total de 32.061 miles de euros, corresponden a las aperturas, cambios de formato y mejoras, siendo la partida más significativa por la adaptación a los nuevos formatos del Grupo DIA (39.200 miles de euros al 31 de diciembre de 2014, de los cuales 21.766 miles de euros se debieron a la compra del almacén de Torres Novas). En los países emergentes las altas registradas en este ejercicio, al igual que en el ejercicio precedente, corresponden principalmente a la apertura de establecimientos y adaptación a los nuevos formatos del Grupo, en Brasil por importe de 76.906 miles de euros (72.586 miles de euros al 31 de diciembre de 2014) y en Argentina por 92.532 miles de euros (65.025 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

Las bajas producidas en los ejercicios 2015  y 2014 incluyen principalmente elementos sustituidos por las mejoras mencionadas anteriormente y por cierres de establecimientos. En España el valor neto contable de los elementos dados de baja ascendió en 2015 a 7.526  miles de euros (6.161 miles de euros al 31 de diciembre de 2014). El resto de las bajas producidas en los ejercicios 2015 y 2014 corresponden a las producidas por las transformaciones llevadas a cabo en los otros países donde opera el Grupo DIA.

El Grupo ha procedido a realizar el deterioro de los activos de determinadas UGE´s a valor en uso, con un impacto neto en España para los ejercicios 2015 y 2014 de 7.404 miles de euros y 4.635 miles de euros, respectivamente.

El coste de los elementos del inmovilizado material que están totalmente amortizados y que todavía están en uso al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros a 31 de diciembre 2015 2014
Construcciones 264.217 226.386
Instalaciones técnicas y maquinaria 572.999 480.029
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 18.483 17.130
Otro inmovilizado 85.959 85.514
Total 941.658 809.059

En el epígrafe Construcciones se incluye el importe del almacén de Twins Alimentación S.A. sito en Sevilla, sujeto a una operación de financiación. Adicionalmente en los epígrafes de Terrenos y Construcciones, con la entrada en el perímetro de Schlecker en el ejercicio 2013, el Grupo asumió tres nuevos préstamos con garantía hipotecaria sobre sus tres almacenes situados en Tarragona, Zaragoza y Cuenca (véase nota 17.1).

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetos los elementos del inmovilizado material. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

Arrendamientos financieros

Los arrendamientos financieros que presenta el Grupo corresponden a ciertos locales comerciales en los que el Grupo desarrolla su actividad principal así como ciertas instalaciones técnicas, maquinaria y otros activos fijos.

Así, el Grupo tiene los siguientes inmovilizados materiales adquiridos mediante arrendamientos financieros:

Miles de euros 2015 2014
Terrenos 115 115
Coste 115 115
Construcciones 316 328
Coste 344 344
Amortización acumulada (28) (16)
Instalaciones técnicas y maquinaria 26.652 19.304
Coste 40.403 27.706
Amortización acumulada (13.751) (8.402)
Otras instalaciones, utillaje y mobiliario 3 -
Coste 4 -
Amortización acumulada (1) -
Importe neto en libros 27.086 19.747

La principal variación en los contratos de esta naturaleza entre ambos ejercicios, en instalaciones técnicas, maquinaria y otros activos fijos se ha debido principalmente a los contratos de arrendamiento financiero de El Árbol, la Sociedad dominante, Schlecker, S.A., y la sociedad Shanghai DIA Retail Co.Ltd.

El importe de los gastos por intereses de arrendamientos financieros durante los ejercicios 2015 y 2014 ha sido 1.589 y 1.054 miles de euros, respectivamente (véase nota 21.7).

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos bajo contratos de arrendamiento financiero, junto con su valor actual, son los siguientes:

  2015 2014
Miles de euros Pagos mínimos Valor actual Pagos mínimos Valor actual
Hasta un año 9.312 7.736 7.002 5.912
Entre dos y cinco años 21.947 18.191 14.714 12.161
Más de 5 años 1.196 994 895 730
Total pagos mínimos y valores actuales 32.455 26.921 22.611 18.803
Menos parte corriente (nota 17.1) (9.312) (7.736) (7.002) (5.912)
Total no corriente (nota 17.1) 23.143 19.185 15.609 12.891

La conciliación entre el importe de los pagos futuros mínimos y su valor actual es la siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Pagos futuros mínimos 32.432 22.578
Opción de compra 23 33
Gastos financieros no devengados (5.534) (3.808)
Valor actual 26.921 18.803

7. Activos intangibles

7.1. Fondo de comercio

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Fondo de comercio”, detallados por segmentos antes de agregación, son los siguientes:

Miles de euros ESPAÑA FRANCIA PORTUGAL TOTAL
Fondo de Comercio Neto a 01/01/2014 267.075 147.559 39.754 454.388
Bajas - (1.022) - (1.022)
Dotación deterioro de valor (nota 21.5) (26) - - (26)
Combinación de negocio 157.839 - - 157.839
Salida del perímetro (nota 15) - (146.537) - (146.537)
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2014 424.888 - 39.754 464.642
Combinación de negocio 93.695 - - 93.695
Bajas (274) - - (274)
Fondo de Comercio Neto a 31/12/2015 518.309 - 39.754 558.063

Los fondos de comercio que presenta el Grupo están compuestos, principalmente, por las siguientes combinaciones de negocio:

  • En España en el ejercicio 2015 se ha incrementado el fondo de comercio por importe de 94.244 miles de euros por la adquisición de las tiendas al Grupo Eroski (véase nota 4). También en 2015 tras la adquisición de activos a Mobile Dreams Factory Marketing, S.L (véase nota 4) el fondo de comercio se ha incrementado en 2.174 miles de euros. En el ejercicio 2014, se incrementó el fondo de comercio en un importe de 157.839 miles de euros por la adquisición de El Árbol el 31 de octubre de 2014, durante este ejercicio y según se menciona en la nota 4, tras un ajuste al precio de adquisición por 2.727 miles de euros que se ha modificado este fondo de comercio, quedando en 155.112 miles de euros. Los fondos de comercio generados en años anteriores corresponden, principalmente, a la adquisición de la Sociedad Plus Supermercados S.A. en 2007 por importe de 160.553 miles de euros, la adquisición de la Sociedad Distribuciones Reus, S.A. en 1991 por importe de 26.480 miles de euros y la adquisición de Schlecker en 2013 por importe de 48.591 miles de euros. Asimismo, en España se han generado en el pasado fondos de comercio adicionales por diferentes adquisiciones de tiendas o grupos de tiendas.

  • Los generados en Francia correspondían, principalmente, a las combinaciones de negocios de la adquisición de la sociedad Penny Market,S.A en 2005 por importe de 67.948 miles de euros por la sociedad DIA France y 3.501 miles de euros por otra sociedad llamada Inmmobiliere Erteco, SAS, el generado en la adquisición de la sociedad Sonnenglut/Treff Marché en 2003 e importe 10.510 miles. Tras la salida de Francia del Grupo DIA el 30 de noviembre de 2014, se dieron de baja todos estos fondos de comercio.

  • El fondo de comercio en Portugal corresponde al generado en la combinación de negocios por la adquisición de la sociedad Companhia Portuguesa de Lojas de Desconto,S.A. en 1998.

Con el propósito de realizar las pruebas de deterioro, el fondo de comercio se ha asignado al grupo de las unidades generadoras de efectivo de DIA hasta el nivel del país de la operación.

El importe recuperable de un grupo de UGE’s se determina en base a cálculos del valor en uso. Estos cálculos usan proyecciones de flujos de efectivo basadas en presupuestos financieros aprobados por la Dirección que cubren un período de cinco años. Los flujos de efectivo más allá del período de cinco años se extrapolan usando las tasas de crecimiento estimadas indicadas a continuación. La tasa de crecimiento no supera la tasa de crecimiento medio a largo plazo para el negocio de distribución en que opera el Grupo.

El Grupo ha utilizado las siguientes hipótesis clave para los cálculos del valor en uso:

  España Portugal
2015 2014 2015 2014
Tasa de crecimiento de ventas (1) 3,00% 6,50% 4,90% 3,40%
Tasa de crecimiento (2) 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
Tasa de descuento (3) 6,88% 7,41% 7,49% 8,24%

(1)Tasa de crecimiento de ventas media ponderada anual de los 5 años proyectados
(2)Tasa de crecimiento medio ponderado usada para extrapolar flujos de efectivo más allá del período del presupuesto.
(3) Tasa de descuento antes de impuestos aplicada a las proyecciones de flujos de efectivo.

El decremento de la tasa de crecimiento medio de las ventas de España respecto al ejercicio anterior se debe, fundamentalmente, a las proyecciones de ventas de El Árbol tenidas en cuenta en las proyecciones de 2014.

Estas hipótesis se han utilizado para el análisis de cada grupo de las UGE’s dentro del segmento del negocio.

El Grupo ha determinado la tasa de crecimiento media ponderada de ventas presupuestadas en base a los rendimientos estimados futuros y las expectativas de desarrollo del mercado.

La dirección del Grupo considera que las tasas de crecimiento de ventas media ponderada para los próximos cinco años son consistentes con la experiencia pasada, teniendo en cuenta los planes de expansión, las reconversiones de tiendas a nuevos formatos y la evolución de los indicadores macroeconómicos (población, inflación alimentaria, etc.).

De acuerdo con las hipótesis utilizadas en el presupuesto de los flujos, el margen bruto se mantiene estable a lo largo del periodo presupuestado.

Las tasas de crecimiento medio ponderado de los flujos de efectivo perpetuos son coherentes con las previsiones incluidas en los informes de la industria. Los tipos de descuento utilizados son antes de impuestos, y se calculan ponderando el coste de los fondos propios con el coste de la deuda, usando la ponderación media de la industria. El coste de los fondos propios de cada país se calcula teniendo en cuenta los siguientes factores: la Tasa Libre de Riesgo del país, la Beta ajustada del sector, el diferencial de Riesgo del Mercado y el tamaño de la compañía.

En todos los casos se realizan análisis de sensibilidad en relación a la tasa de descuento utilizada y la tasa de crecimiento de los flujos de efectivo perpetuos, con el propósito de verificar que cambios razonables en estas hipótesis no tendrán impacto sobre la posible recuperación de los fondos de comercio registrados; en concreto, una variación de 200 puntos básicos en la tasa de descuento utilizada, una tasa de crecimiento de la renta perpetua del 0%, una variación a la baja del margen de EBITDA en 20 bps o una reducción de la tasa de crecimiento media de las ventas en un 1%, no supondría el registro del deterioro de ninguno de los fondos de comercio registrados, salvo en el fondo de comercio de Grupo El Árbol.

Adicionalmente, para el resto de los países, las hipótesis utilizadas para el cálculo del valor en uso de los activos materiales e intangibles son las siguientes:

  Argentina Brasil
  2015 2014 2015 2014
Tasa de crecimiento (2) 2,00% 2,00% 2,00% 2,00%
Tasa de descuento (3) 12,20% 12,60% 8,56% 8,09%
  China
  2015 2014
Tasa de crecimiento (2) 2,00% 2,00%
Tasa de descuento (3) 7,25% 7,20%

7.2. Otros activos intangibles

La composición y los movimientos habidos en la partida de “Otros activos intangibles” son los siguientes:

Miles de euros Gastos de desarrollo Propiedad industrial Derechos de traspaso Aplicaciones Informáticas Otros activos intangibles Total
Coste
A 1 de enero de 2014 5.112 3.624 41.627 37.416 14.406 102.185
Altas / Desarrollo interno 5.212 - - 1.939 383 7.534
Bajas (2) - (730) (6.100) (198) (7.030)
Traspasos (2.950) 1.628 - 1.372 11 61
Combinación de negocio - - 1.267 1.289 1.298 3.854
Salida del perímetro (1.207) - (14.673) (9.487) - (25.367)
Otros movimientos (1.032) - - - - (1.032)
Diferencias de conversión - - - (44) (37) (81)
A 31 de diciembre de 2014 5.133 5.252 27.491 26.385 15.863 80.124
Altas / Desarrollo interno 5.410 40 - 5.810 128 11.388
Bajas - - (389) (25) (106) (520)
Traspasos (5.725) 3.311 - 2.522 82 190
Combinación de negocio - - - 328 - 328
Otros movimientos - (407) - - (8) (415)
Diferencias de conversión - - - (836) (409) (1.245)
A 31 de diciembre de 2015 4.818 8.196 27.102 34.184 15.550 89.850
Amortización
A 1 de enero de 2014 - (1.206) (20.769) (28.039) (4.587) (54.601)
Amortización del periodo (nota 21.5) - (702) (956) (4.746) (455) (6.859)
Bajas - - 386 6.100 - 6.486
Salida del perímetro - - 318 7.607 - 7.925
Otros movimientos - - - (280) - (280)
Diferencias de conversión - - - 43 15 58
A 31 de diciembre de 2014 - (1.908) (21.021) (19.315) (5.027) (47.271)
Amortización del periodo (nota 21.5) - (1.396) (1.143) (5.814) (509) (8.862)
Bajas - - 318 25 - 343
Traspasos - - (34) - 64 30
Otros movimientos - 407 1 (1) 8 415
Diferencias de conversión - - - 496 156 652
A 31 de diciembre de 2015 - (2.897) (21.879) (24.609) (5.308) (54.693)
 
Deterioro del valor
A 1 de enero de 2014 - - (1.647) - (324) (1.971)
Dotación (nota 21.5) - - - - (45) (45)
Aplicación - - 133 - - 133
Reversión (nota 21.5) - - - - 109 109
Traspasos - - (17) - 17 -
Salida del perímetro - - 1.483 - - 1.483
Diferencias de conversión - - - - 5 5
A 31 de diciembre de 2014 - - (48) - (238) (286)
Dotación (nota 21.5) - - (76) - (324) (400)
Aplicación - - 73 - 30 103
Reversión (nota 21.5) - - - - 166 166
Diferencias de conversión - - - - 23 23
A 31 de diciembre de 2015 - - (51) - (343) (394)
 
Importe neto en libros
A 31 de diciembre de 2015 4.818 5.299 5.172 9.575 9.899 34.763
A 31 de diciembre de 2014 5.133 3.344 6.422 7.070 10.598 32.567

Las altas registradas en gastos de desarrollo en 2015 corresponden a proyectos informáticos, generados internamente en España, por importe de 3.426 miles de euros (a 31 de diciembre de 2014: 5.212 miles de euros) así como 1.984 miles de euros por la inversión en desarrollo de modelos comerciales y desarrollo de surtidos. Asimismo, se han adquirido aplicaciones informáticas en España por importe de 4.498 miles de euros en 2015 (a 31 de diciembre de 2014: 1.049 miles de euros). Por otro lado, las altas y los traspasos en propiedad industrial incluyen la inversión en desarrollo de modelos comerciales y desarrollo de surtidos.

Como se indica en la nota 7.1, el Grupo DIA ha llevado a cabo el deterioro de sus activos, ajustando en 2015 y 2014 sus activos intangibles, afectando la cuenta de resultados en “Amortizaciones y deterioro” (véase nota 21.5).

 El detalle de los activos intangibles totalmente amortizados al cierre de cada uno de los ejercicios es el siguiente:

Milles de euros 2015 2014
Aplicaciones informáticas 15.848 13.968
Derechos de traspaso y otros 6.779 5.786
Total 22.627 19.754

8. ARRENDAMIENTOS OPERATIVOS

El Grupo tiene concedido de terceros el derecho de uso de determinados activos en régimen de arrendamiento operativo.

Los principales contratos de arrendamiento operativo son los ligados a algunos de sus almacenes, así como a los locales de negocio en donde el Grupo realiza su actividad principal.

Un detalle de los principales contratos de arrendamiento inmobiliario operativo vigentes al 31 de diciembre de 2015, es el siguiente:

Almacén País Plazo mínimo Almacén País Plazo mínimo
Getafe ESPAÑA 2.017 Azuqueca ESPAÑA 2.018
Mallén ESPAÑA 2.023 Albufeira PORTUGAL 2.016
Manises ESPAÑA 2.018 Loures PORTUGAL 2.017
Mejorada del Campo ESPAÑA 2.018 Grijó PORTUGAL 2.016
Miranda ESPAÑA 2.016 Fengshujinda CHINA 2.016
Orihuela ESPAÑA 2.023 Anhanghera BRASIL 2.016
Sabadell ESPAÑA 2.022 Guarulhos BRASIL 2.016
San Antonio ESPAÑA 2.023 Americana BRASIL 2.016
Tarragona ESPAÑA 2.018 Porto Alegre BRASIL 2.016
Villanubla ESPAÑA 2.019 Ribeirao Preto BRASIL 2.018
Villanueva de Gállego ESPAÑA 2.023 Belo Horizonte BRASIL 2.016
Santander ESPAÑA 2.017 Aruja BRASIL 2.016
Granda-Siero ESPAÑA 2.016 Mauá BRASIL 2.016
Almería ESPAÑA 2.016 Avellaneda ARGENTINA 2.016
Salamanca ESPAÑA 2.016

El importe de las cuotas de arrendamientos operativos en la cuenta de resultados consolidada es como sigue:

Miles de euros 2015 2014
Pagos mínimos por arrendamiento inmobiliario (nota 21.4) 299.769 246.797
Pagos mínimos por arrendamiento mobiliario (nota 21.4) 7.045 5.552
Cuotas por subarriendo (nota 21.1) (23.025) (45.210)
Total 283.789 207.139

Los ingresos por cuotas de subarriendo están compuestos por los importes recibidos de los concesionarios para que éstos desarrollen su actividad, mejorando la oferta comercial del Grupo a sus clientes, así como los percibidos de los subarriendos a franquiciados.

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos inmobiliarios operativos no cancelables son los siguientes:

Miles de euros 2015 2014
A un año 100.907 91.112
A más de un año y hasta cinco años 80.458 87.626
Más de cinco años 31.556 31.972
Total 212.921 210.710

Los pagos mínimos futuros por arrendamientos mobiliarios operativos no cancelables son los siguientes:

Miles de euros 2015 2014
A un año 4.804 5.017
A más de un año y hasta cinco años 4.722 4.383
Total 9.526 9.400

9. Activos financieros

El detalle de las partidas correspondientes a activos financieros incluidas en los estados de situación financiera al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Activos no corrientes
Activos financieros no corrientes 118.236 81.162
Créditos al consumo de actividades financieras 458 363
Activos corrientes
Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar 221.193 244.592
Créditos al consumo de actividades financieras 6.548 6.362
Otros activos financieros corrientes 15.718 12.144
TOTALES 362.153 344.623

9.1. Créditos al consumo de actividades financieras corrientes y no corrientes

Estos saldos corresponden principalmente a los créditos entregados por la sociedad FINANDIA, EFC y DIA Argentina a particulares residentes en España y Argentina, respectivamente y se calculan a coste amortizado, que no difiere de su valor razonable.

El tipo de interés efectivo de los deudores por tarjeta de crédito en España se sitúa entre el 0% para los clientes de contado y un tipo de interés variable fijado en un 2,16% nominal mensual para los clientes de crédito revolving durante 2015 al igual que en el ejercicio precedente y que podrá ser revisado previa comunicación al cliente de forma individualizada. Mientras que en Argentina la tasa nominal anual para los clientes de crédito revolving en 2015 ha sido del 46,53% y la tasa nominal anual para la financiación de la compra de 2 y hasta 24 cuotas ha sido del 38,50%.

Los intereses y rendimientos asimilados de estos activos registrados en la cuenta de resultados consolidada al 31 de diciembre de 2015 y 2014, ascienden a 2.087 y 2.075 miles euros respectivamente (véase nota 21.1).

9.2. Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar

El detalle de la partida de “Deudores comerciales y otras cuentas a cobrar” corrientes y no corrientes es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Clientes 272.483 273.587
Total «Deudores y otras cuentas a cobrar» 272.483 273.587
Menos parte corriente 221.193 244.592
Total no corriente (nota 9.3) 51.290 28.995
a) Clientes

En este epígrafe se incluyen saldos a cobrar a proveedores por importe de 114.777 miles de euros (149.257 miles de euros al 31 de diciembre de 2014).

Adicionalmente, se incluyen los créditos comerciales por las ventas de mercaderías derivados de la financiación que el Grupo presta a sus franquiciados. Dicho importe se presenta por su valor actual habiendo generado unos rendimientos recogidos en la cuenta de resultados consolidada por importe de 2.099 miles de euros en el ejercicio 2015 y 1.698 miles de euros en el ejercicio 2014.

b) Deterioro del valor

Los movimientos de las correcciones valorativas por deterioro de cuentas a cobrar (ver otros desgloses sobre el riesgo de crédito en la nota 24 d)) han sido los siguientes:

Miles de euros 2015 2014
A 1 de enero (32.863) (35.010)
Dotaciones (16.483) (11.241)
Aplicaciones 617 608
Reversiones 8.688 3.976
Traspasos (1.075) -
Entrada en el perímetro - (3.227)
Salida del perímetro - 11.737
Diferencias de conversión 4.103 294
A 31 de diciembre (37.013) (32.863)
9.3. Otros activos financieros corrientes y no corrientes

El detalle de este epígrafe es el siguiente:

Miles de euros 2015 2.014
Fianzas 43.289 38.063
Instrumentos de patrimonio 88 80
Créditos al personal 2.934 4.187
Otros préstamos 1.688 2.503
Derivados (nota 10) 8.203 71
Otros activos financieros 9.862 13.907
Clientes por ventas con vencimiento >a 1 año (nota 9.2) 51.290 28.995
Otros activos financieros no corrientes 16.600 5.500
Total “Otros activos financieros” 133.954 93.306
Menos parte corriente 15.718 12.144
Total no corriente 118.236 81.162

El epígrafe de “Fianzas” corresponde a los importes entregados a arrendadores como garantía por los contratos por arrendamiento contraídos con ellos. Dichos importes se presentan por su valor actual, habiéndose reconocido como pago anticipado corriente y no corriente la diferencia con su valor nominal. El importe de los rendimientos recogidos en la cuenta de resultados consolidada de estos activos en los ejercicios 2015 y 2014 ascendió a 658 y 650 miles de euros, respectivamente.

“Otros activos financieros” corrientes y no corrientes por importes de 9.862 y 13.907 miles de euros en los ejercicios 2015 y 2014, respectivamente, recogen, principalmente, un activo por impuestos sobre ventas en Brasil.

“Otros activos financieros no corrientes” a 31 de diciembre de 2015, recogen los depósitos por la retención practicada a los vendedores por la compra de establecimientos mencionada en la nota 4 al Grupo Eroski, con vencimientos en 14, 36 y 48 meses por importe de 16.600 miles de euros. En el ejercicio precedente, el importe de 5.500 miles de euros, correspondía a este tipo de depósitos por la adquisición de Schlecker, que ha sido cancelada en junio de 2015 tras la firma del acuerdo al que se ha llegado con el vendedor (véanse notas 4 y 17.2.).

10. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS E INSTRUMENTOS DE COBERTURA

El detalle de los instrumentos financieros derivados al cierre de los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

Miles de euros 2015 2.014
Derivados de tipos de cambio-cobertura de flujos de efectivo (nota 9.3) 66 71
Derivados de tipos de cambio y de interés-cobertura de valor razonable (nota 9.3) 8.137 -
Derivados de tipos de cambio-cobertura de flujos de efectivo (nota 17.1) (40) (757)
Derivados de tipos de interés-cobertura de flujos de efectivo (nota 17.1) - (87)
Total 8.163 (773)

El Grupo DIA tiene contratados diversos instrumentos de cobertura contable con el fin de mitigar los posibles efectos adversos en los tipos de cambio y de interés. El saldo del epígrafe “derivados de tipos de cambio y de interés-cobertura de valor razonable” al 31 de diciembre de 2015 incluye los derivados contratados en Brasil en relación a préstamos bancarios con terceros.

El efecto producido en la cuenta de resultados consolidada en dichos periodos por estos instrumentos no ha sido significativo.

11. OTRAS INVERSIONES CONTABILILZADAS APLICANDO EL MÉTODO DE LA PARTICIPACIÓN

El saldo de la inversión contabilizada por el método de la participación en 2015 se corresponde con la entrada en el perímetro de la sociedad ICDC Services Sàrl (véase nota 1). Esta sociedad comenzará su actividad en 2016.

12. OTROS ACTIVOS

El detalle de las partidas de “Otros activos” es el siguiente:

  2015 2014
Miles de euros Corriente Corriente
Pagos anticipados por arrendamientos operativos 3.339 2.716
Pagos anticipados por fianzas 667 686
Pagos anticipados por seguros 809 951
Otros pagos anticipados 3.000 3.483
Total «Otros activos» 7.815 7.836

13. EXISTENCIAS

El detalle de la partida “Existencias” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Comerciales 554.276 545.707
Otros aprovisionamientos 8.213 7.412
Total de «existencias» 562.489 553.119

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 no existían limitaciones sobre la disponibilidad de las existencias por ningún concepto.

El Grupo tiene contratadas varias pólizas de seguro para cubrir los riesgos a que están sujetas las existencias. La cobertura de estas pólizas se considera suficiente.

14. EFECTIVO Y OTROS ACTIVOS LÍQUIDOS EQUIVALENTES

El detalle de la partida de “Efectivo y otros activos líquidos equivalentes” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Efectivo y saldos en cuentas corrientes 117.642 139.177
Otros activos líquidos equivalentes 36.985 59.827
Total 154.627 199.004

Los saldos en cuentas corrientes devengan intereses a tipos de mercado para esa clase de cuentas. Las inversiones a corto plazo se realizan por períodos diarios, semanales o mensuales y han generado intereses, que han oscilado entre el 0,1% y el 0,97% en 2015 y entre el 0,01% y el 0,95% en 2014.

El saldo del epígrafe “otros activos equivalentes” al 31 de diciembre de 2015 corresponde a los depósitos con vencimiento inferior a 3 meses en Brasil. A 31 de diciembre de 2014 incluía fundamentalmente, depósitos en Brasil y Portugal.

15. OPERACIONES INTERRUMPIDAS

Con fecha 20 de junio de 2014 la Sociedad dominante formalizó una opción de venta con acuerdo de exclusividad (la Opción y Derecho de Exclusividad) con Carrefour France SAS, por la que Carrefour se obligaba a adquirir la totalidad del capital social de DIA France SAS (DIA Francia), sociedad que agrupa el conjunto de actividades de DIA en Francia (la Operación), en caso de que se produjese el ejercicio de la Opción por parte de DIA. Esta Opción y Derecho de Exclusividad contemplaba un valor de empresa de DIA Francia de 600 millones de euros, en función de la cual, se determinaron los términos económicos finales de la Operación, mediante la aplicación de determinados ajustes referidos a la deuda financiera neta y al capital circulante de DIA Francia, habituales en esta clase de operaciones. La Operación estaba sujeta a que se alcanzase un acuerdo definitivo tras el correspondiente proceso de consulta ante el comité de trabajadores de DIA Francia, y el cierre de la misma quedó condicionado a la aprobación por parte de las autoridades de la competencia. La consumación de esta operación tuvo lugar el 30 de noviembre de 2014, fecha en la que el negocio en Francia dejó de formar parte del Grupo DIA (véase nota 1). Una vez liquidados por su valor contable los créditos/débitos recíprocos entre DIA y DIA France, la Sociedad dominante recibió la cantidad de 238.885 miles de euros, neta de los costes de la transacción, por la venta de la totalidad del capital social de DIA France SAS. Esta venta generó una plusvalía neta de 260.063 miles de euros en la cuenta de resultados consolidada del ejercicio 2014 para el Grupo DIA, una vez consideradas las oportunas provisiones, por importe de 20.800 miles euros (véase nota 18.1) para hacer frente a posibles riesgos asociados a la enajenación de esta sociedad.

Por otro lado, el Grupo decidió liquidar la sociedad Beijing DIA Commercial Co.Ltd. en el ejercicio 2014. Durante el ejercicio 2015 el Grupo ha liquidado sus activos netos, incluyendo las diferencias de conversión acumuladas, por un importe de 1.477 miles de euros, y está ultimando los trámites administrativos locales para su disolución (véase nota 1 y 16.7).

Los resultados de estas actividades interrumpidas por el Grupo para el ejercicio 2014 son los siguientes:

Miles de euros 2014
Ingresos 1.513.851
Amortizaciones (61.502)
Gastos (1.577.168)
Pérdida bruta (124.819)
Gastos financieros (9.385)
Resultado de sociedades por el método de la participación 445
Plusvalía antes de impuestos obtenida en la enajenación de sociedades del grupo 74.626
Pérdida antes de impuestos por operaciones interrumpidas (59.133)
Impuesto sobre beneficios relativo a las operaciones interrumpidas 186.418
Impuesto sobre beneficios de las sociedades interrumpidas (6.703)
Resultado de las operaciones interrumpidas 120.582
Plusvalía neta obtenida en la enajenación de sociedades del grupo 260.063

El efecto en los flujos de efectivo por las actividades interrumpidas por el Grupo en el ejercicio 2014 fue como sigue:

Miles de euros 2014
Flujos de efectivo netos de las actividades de explotación (8.831)
Flujos de efectivo netos de las actividades de inversión 242
Flujos de efectivo netos de las actividades de financiación (13.884)
Total flujos de efectivo (22.473)

16. PATRIMONIO NETO

16.1. Capital

Al 31 de diciembre de 2014 el capital social ascendía a 65.107.055,80 euros, representado por 651.070.558 acciones de 0,10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, no existiendo restricciones para su libre transmisibilidad.

En la Junta General de Accionistas de la Sociedad dominante celebrada el 24 de abril de 2015, se aprobó una reducción de capital social mediante la amortización de acciones propias adquiridas al amparo de un programa de recompra conforme a lo previsto en el Reglamento (CE) 2273/2003, de 22 de diciembre de 2003. La Junta General de accionistas autorizaba al Consejo de Administración a aprobar la citada reducción, con expresas facultades de sustitución. El Consejo de Administración de la Sociedad dominante con fecha 27 de julio de 2015 ha acordado sustituir las facultades concedidas por la Junta General de Accionistas y delegarlas en específicos apoderados de la Sociedad dominante, quienes, en ejercicio de esta delegación de facultades, han ejecutado la reducción de capital social mediante la amortización de 28.614.045 acciones de DIA en autocartera de 0,10 euros de valor nominal cada una, representativas del 4,39% del capital social (véase nota 16.3). Con fecha 2 de octubre de 2015, quedó inscrita en el Registro Mercantil de Madrid la escritura de reducción de capital y modificación de Estatutos Sociales de DIA.

Como resultado, al 31 de diciembre de 2015, el capital social asciende a 62.245.651,30 euros, representado por 622.456.513 acciones de 0,10 euros de valor nominal cada una, totalmente suscritas y desembolsadas, no existiendo restricciones para su libre transmisibilidad.

La diferencia entre el coste de adquisición de las acciones propias utilizadas para la amortización de capital y su valor nominal, que ha ascendido a 184.411 miles de euros, se ha registrado con cargo a prima de emisión por importe de 144.844 miles de euros y con cargo a reservas por importe de 39.567 miles de euros. Asimismo, DIA ha realizado la correspondiente dotación de la reserva por capital amortizado por importe igual al valor nominal de las acciones propias efectivamente amortizadas, de la que sólo será posible disponer cumpliendo con los requisitos exigidos para la reducción del capital social, conforme a lo previsto en el artículo 335.c) de la Ley de Sociedades de Capital (véase nota 16.2).

Asimismo, dado que las acciones amortizadas eran titularidad de la Sociedad dominante en esa fecha, la reducción de capital no ha implicado la devolución de aportaciones.

Las acciones de la Sociedad dominante cotizan en las Bolsas de Valores españolas. De acuerdo con la información pública registrada en la Comisión Nacional del Mercado de Valores, los miembros del Consejo de Administración controlan a la fecha de formulación de las presentes cuentas anuales aproximadamente el 0,171% del capital social de la Sociedad dominante.

Las participaciones más significativas en el accionariado reflejadas en la información pública registrada en la Comisión Nacional del Mercados de Valores a la fecha de cierre de las presentes cuentas anuales son las siguientes:

Baillie Gifford & CO 10,488%
Blackrock INC. 4,935%
Black Creek Investment Management INC 3,069%
Ameriprise Financial, INC. 3,054%
Fidelity International Limited 1,017%

Con fecha 18 de mayo de 2015 Citigroup Global Markets Limited comunicó a la Comisión Nacional del Mercado de Valores la colocación acelerada de acciones de DIA por cuenta de Cervinia Europe, S.à.r.l. y Blue Partners, S.à.r.l. Esta colocación estaba compuesta de 55.200.000 acciones de DIA representativas del 8,48% de su capital social. Con fecha 19 de mayo de 2015 la citada sociedad comunicó la finalización de esta operación por un total de 408.480.000 euros, siendo el precio de venta unitario de las acciones objeto de la colocación de 7,40 euros por acción. Este hecho provocó la salida del Consejo de Administración de los dos Consejeros dominicales, D. Nicolas Brunel y D. Nadra Moussalem, quienes han renunciado a sus cargos mediante sendas cartas de fecha 17 de junio de 2015 y recibidas en el domicilio social de la Sociedad dominante el día 18 de junio de 2015. Con fecha 15 de octubre de 2015 se incorpora al Consejo de Administración de DIA D. Juan María Nin Génova.

Los objetivos del Grupo en la gestión del capital son salvaguardar la capacidad de continuar como una empresa en funcionamiento, de modo que pueda seguir dando rendimientos a los accionistas y beneficiar a otros grupos de interés y mantener una estructura óptima de capital para reducir el coste de capital.

Con el objeto de mantener y ajustar la estructura de capital, el Grupo puede ajustar el importe de los dividendos a pagar a los accionistas, puede devolver capital, emitir acciones o puede vender activos para reducir el endeudamiento.

Consistentemente con otros grupos en el sector, Grupo DIA controla la estructura de capital en base al ratio de endeudamiento. Este ratio se calcula como el endeudamiento neto dividido entre el EBITDA ajustado. El endeudamiento neto se determina por la suma de las deudas financieras menos efectivo y otros. El EBITDA ajustado recoge el resultado de explotación antes de amortizaciones y deterioro y el resultado en operaciones de inmovilizado y otros ingresos y gastos no recurrentes.

De cara a este ratio del 2015 y 2014 la deuda neta se ha determinado de la siguiente forma:

Miles de euros 2015 2014
Total deuda financiera (nota 17) 1.295.230 732.444
Menos: Efectivo y otros (notas 10 y 14) (162.830) (199.075)
Deuda neta 1.132.400 533.369
EBITDA ajustado 610.162 585.319
Ratio de endeudamiento 1,9x 0,9x

16.2. Reservas y resultado acumulado

El detalle de las reservas y resultado acumulado es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Reserva legal 13.021 13.021
Reserva por fondo de comercio 12.829 11.058
Reserva por capital amortizado 5.688 2.827
Otras reservas 55.785 (579.965)
Resultado del periodo atribuible a tenedores de instrumentos de patrimonio neto de la dominante 299.221 329.229
Total 386.544 (223.830)

La reserva legal de la Sociedad dominante ha sido dotada de conformidad con el artículo 274 de la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, una cifra igual al 10 por 100 del beneficio del ejercicio se destinará a ésta hasta que alcance, al menos, el 20% del capital social. No puede ser distribuida y si es usada para compensar pérdidas, en el caso de que no existan otras reservas disponibles suficientes para tal fin, debe ser repuesta con beneficios futuros. Al 31 de diciembre de 2015 la Sociedad dominante tiene constituida esta reserva por encima del importe mínimo que establece la Ley, tras la reducción de capital social llevada a cabo durante el ejercicio.

La reserva por fondo de comercio de la Sociedad dominante ha sido dotada de conformidad con la Ley de Sociedades de Capital, que establece que, en todo caso, deberá dotarse una reserva indisponible equivalente al fondo de comercio que aparezca en el estado de situación financiera de las sociedades españolas, destinándose a tal efecto una cifra del beneficio que represente, al menos, un 5% del importe del citado fondo de comercio. Si no existiera beneficio, o éste fuera insuficiente, se deben emplear reservas de libre disposición.

La Sociedad dominante ha dotado reserva por capital amortizado por importe igual al valor nominal de las acciones propias efectivamente amortizadas en los ejercicios 2015 y 2013, de la que sólo será posible disponer cumpliendo con los requisitos exigidos para la reducción del capital social, conforme a lo previsto en el artículo 335.c) de la Ley de Sociedades de Capital (véase nota 16.1).

Otras reservas incluye las reservas de la Sociedad dominante y las reservas de consolidación, así como la reserva por redenominación del capital en euros por importe de 62,07 euros, la cual es indisponible y se originó como consecuencia de disminuir el capital social en el ejercicio 2001, por el redondeo a euros con dos decimales del valor de cada acción.

A 31 de diciembre de 2015, principalmente como consecuencia de la reducción de capital social, las reservas de la Sociedad dominante han quedado negativas por un importe de 48.168 miles de euros. No obstante, esta situación será transitoria hasta que la distribución de resultados de 2015 formulada en las cuentas anuales de la Sociedad dominante, sea aprobada por la Junta General de Accionistas.

16.3. Otros instrumentos de patrimonio propio

a) Autocartera

Con fecha 27 de julio de 2011, y en concordancia con los artículos 146 y siguientes de la Ley de Sociedades de Capital, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante acordó llevar a cabo un Programa de Recompra de acciones propias en los siguientes términos:

  • El número máximo de acciones a adquirir propias equivaldrá al 2% del capital social.

  • La duración máxima del programa será de 12 meses, salvo que se haga pública una modificación de esta duración de conformidad con lo previsto en el artículo 4 del Reglamento CE Nº 2273/2003.

  • La finalidad del programa es atender a las obligaciones relativas al régimen de remuneración de los Consejeros y a las obligaciones relativas a planes de entrega de acciones y opciones sobre acciones en los términos que puedan ser aprobados por el Consejo de Administración.

  • La gestión se encomendará a un intermediario financiero, conforme a lo previsto en el artículo 6.3 del Reglamento CE 2273/2003.

Con fecha 13 de octubre de 2011 se alcanzó el número máximo de acciones propias contemplado en el Programa de Recompra, habiéndose adquirido un total de 13.586.720 acciones.

Con fecha 14 de noviembre de 2011 el Consejo de Administración aprobó la realización de operaciones de adquisición derivativa de acciones de la Sociedad dominante y de instrumentos financieros y contratos de cualquier tipo para la adquisición de acciones propias (adicionales a las ya poseídas por la Sociedad dominante a la fecha de dicha aprobación) que representasen hasta un máximo del 2% del capital social de la Sociedad dominante.

En virtud de esta operación, el 21 de diciembre de 2011 la Sociedad dominante firmó un acuerdo para la adquisición de 13.586.720 acciones propias a un precio de referencia de 3,5580 euros/acción. La liquidación de dicho contrato contemplaba la opción de adquirir las acciones por el precio acordado por liquidar en efectivo o bien la diferencia entre el precio acordado y la cotización de la acción a la fecha de vencimiento, el 21 de enero de 2013. A fecha del vencimiento del contrato, la Sociedad dominante acordó una prórroga modificando la opcionalidad de la liquidación del contrato, dejando sólo la opción de adquirir las acciones por el precio de 5,1 euros por acción en dos vencimientos, el 21 de julio 2013, 8.086.720 acciones por 41.242.272 euros y con fecha 21 de enero de 2014, las restantes 5.500.000 acciones por 28.050.000 euros. A fecha del primer vencimiento, 21 de julio de 2013, la Sociedad dominante ejecutó la opción para las 8.086.720 acciones al precio acordado. A la fecha del segundo vencimiento, el 21 de enero de 2014, la Sociedad dominante suscribió una prórroga de este contrato sobre la compra de 5.500.000 de acciones propias, con el compromiso de adquisición de las mismas el 21 de enero de 2015, fecha en la que la Sociedad dominante ha suscrito la renovación del contrato sobre la compra de estas acciones en dos tramos para la compra total de las acciones. El tramo 1 para la compra de 3.100.000 acciones finalizó el 21 de abril de 2015 y el tramo 2 para la compra de las 2.400.000 acciones restantes vencía el 21 de enero de 2016. Finalmente con fecha 23 de marzo de 2015 se ha ejecutado la totalidad del primer tramo y anticipado parte del segundo por 1.400.000 acciones por un importe total de 22.950.000 euros, quedando pendiente de ejecutar 1.000.000 acciones a un precio de 5,10 euros/acción (véase nota 17.1). El 21 de enero de 2016 se ha ejecutado este último tramo por importe de 5.100.000 euros.

Con fecha 7 de junio de 2012 el Consejo de Administración acordó autorizar la realización de operaciones adicionales de adquisición derivativa de acciones propias de DIA hasta un máximo equivalente al 1% del capital social de la Sociedad dominante, al amparo de la autorización que fue conferida al Consejo de Administración en virtud de la decisión del Accionista Único de la Sociedad dominante de fecha 9 de mayo de 2011 y de acuerdo con lo dispuesto en el Reglamento Interno de Conducta en los Mercados de Valores de la Sociedad dominante y en la Política de Autocartera aprobados por el propio Consejo de Administración. Con fecha 2 de julio de 2012 se completó este programa de recompra de 6.793.360 acciones. Adicionalmente, con fecha 4 de abril de 2013 se adquirieron 800.000 acciones.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante, en su sesión de 26 de julio de 2013 y en ejercicio de las facultades concedidas por la Junta General de Accionistas, acordó llevar a cabo una reducción de capital social mediante la amortización de 28.265.442 acciones de DIA en autocartera.

Con fecha 1 de agosto de 2014 la Sociedad dominante firmó un contrato de “Equity Swap” con la entidad Société Générale, por el cual dicha entidad llevó a cabo la adquisición de 6.000.000 acciones propias a un precio de 6,1944 euros/acción. La liquidación de dicho contrato se realizó con fecha 1 de septiembre de 2014, fecha en la que la Sociedad dominante dio de alta estas acciones en su autocartera por un total de 37.166.400 euros. La compra de estas 6.000.000 de acciones se realizó con el objetivo de hacer frente al Plan de Incentivos a largo plazo 2014-2016 (véase nota 17.1).

Con fecha 20 de febrero de 2015, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante ha acordado llevar a cabo un programa de recompra de acciones propias (en adelante el Programa de Recompra) al amparo de la autorización que le fue conferida al Consejo de Administración el 9 de mayo de 2011. Este Programa de Recompra tenía la finalidad de reducir el capital social de la Sociedad dominante, previo acuerdo de la Junta General de Accionistas. En la Junta General de Accionistas de la Sociedad celebrada el 24 de abril de 2015, se aprobó esta reducción de capital social. El Programa de Recompra llevado a cabo a lo largo del presente ejercicio por un total de 28.614.045 acciones ha sido destinado en su totalidad en esta reducción de capital social (véase nota 16.1).

Respecto a otras operaciones realizadas durante los ejercicios 2015 y 2014, se han entregado 3.324.980 y 393.219 acciones, respectivamente, en concepto de retribuciones a los Administradores y Dirección del Grupo, generando un resultado de (9.979) y 611 miles de euros, registrado en cuentas de otras reservas a 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente. Los ejercicios 2013, 2012 y 2011, se transfirieron 398.019, 115.622 y 85.736 acciones; respectivamente, en concepto de retribuciones a los Administradores y Dirección del Grupo.

Por consiguiente, el número de acciones propias de la Sociedad dominante al cierre de ejercicio 2015 asciende a 8.183.782 acciones con un precio medio de compra de 6,5448 euros/acción que representa un importe total de 53.560.917,32 euros, cuyo destino es cubrir las obligaciones de entrega de acciones a los directivos de los Planes descritos en la nota 20.

A continuación se presenta el movimiento de las acciones en autocartera durante el ejercicio 2015:

  Nº de acciones Euros/acción Importe total
A 31 de diciembre de 2014 11.508.762 5,1147 58.864.185,94
Compra de acciones 28.614.045 6,9915 200.054.641,83
Entrega de acciones (3.324.980) 5,4394 (18.085.767,45)
Amortización de capital (28.614.045) 6,5448 (187.272.143,00)
A 31 de diciembre de 2015 8.183.782 6,5448 53.560.917,32
b) Otros instrumentos de patrimonio propio

Forman parte de esta reserva las obligaciones surgidas en las transacciones con pagos basados en acciones de la Sociedad dominante liquidadas en instrumentos de patrimonio tras la aprobación por parte del Consejo de Administración y la Junta General de Accionistas de un plan de incentivos a largo plazo 2011-2014 y un plan de retribución variable plurianual para sus directivos. Igualmente se incluye un plan de incentivos a largo plazo 2014-2016 (véase nota 20).

16.4. Dividendos

El detalle de los dividendos pagados es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Dividendos sobre acciones ordinarias: 112.614 103.281
Dividendos por acción (en euros) 0,18 0,16

Los importes indicados como dividendos por acción (en euros) están calculados según el número de acciones con derecho a dividendo en la fecha de la distribución de los mismos, que para 2015 era 625.632.815 acciones (645.503.860 acciones en 2014).

La propuesta de distribución del resultado del ejercicio 2015 de la Sociedad dominante formulada por el Consejo de Administración que se va a presentar a la Junta General Ordinaria de Accionistas es como sigue:

Base de reparto Euros
Saldo de la cuenta de pérdidas y ganancias 216.975.254,59
Total 216.975.254,59
Aplicación Euros
Dividendos (*) 122.854.546,20
Reserva por fondo de comercio 2.340.690,06
Reservas voluntarias 91.780.018,33
Total 216.975.254,59

(*) El dividendo ordinario a distribuir propuesto por los Administradores es de 0,20 euros brutos por cada una de las acciones con derecho a percibirlo. La cifra indicada es una estimación sobre la base de que el número de acciones con derecho a percibirlo fuera de 614.272.731 acciones, una vez efectuadas las correcciones oportunas. Dicha estimación puede variar dependiendo, entre otros factores, del volumen de acciones en poder de la Sociedad dominante.

La aplicación del resultado del ejercicio 2014 aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas el 24 de abril de 2015 fue la siguiente:

Base de reparto Euros
Prima de emisión 473.313.487,24
Reservas voluntarias 35.524.762,75
Total 508.838.249,99
Aplicación Euros
Compensación de resultado negativo de 2014 391.946.286,18
Dividendos 112.613.906,70
Reserva por fondo de comercio 1.770.840,53
Reservas voluntarias 2.507.216,58
Total 508.838.249,99

16.5. Ganancias por acción

El importe de las ganancias básicas por acción se calcula dividiendo el beneficio neto del ejercicio atribuible a la Sociedad dominante de cada ejercicio entre el número medio ponderado de acciones ordinarias en circulación durante el ejercicio, excluidas las acciones propias.

El promedio ponderado de las acciones ordinarias en circulación se ha determinado como sigue:

  Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2015 Acciones ordinarias a 31/12/2015 Promedio ponderado de acciones ordinarias a 31/12/2014 Acciones ordinarias a 31/12/2014
Total acciones emitidas 644.015.040 622.456.513 651.070.558 651.070.558
Acciones propias (18.069.243) (8.183.782) (7.647.083) (11.508.762)
Total acciones disponibles y diluidas 625.945.797 614.272.731 643.423.475 639.561.796

El detalle del cálculo de las ganancias básicas por acción es como sigue:

Ganancias por acción básicas y diluidas  
  2015 2014
Número medio de acciones 625.945.797 643.423.475
Beneficio del período en miles de euros 299.221 329.229
Beneficio por acción en euros 0,48 0,51

No existen instrumentos de patrimonio que puedan tener un efecto dilutivo sobre las ganancias por acción y, por lo tanto, el importe de las ganancias diluidas por acción es igual al de las ganancias básicas por acción.

16.6. Participaciones no dominantes

Las Participaciones no dominantes al 31 de diciembre de 2015 y 2014 corresponden al interés minoritario en Compañía Gallega de Supermercados, S.A.

16.7. Diferencias de conversión

El detalle de “Diferencias de conversión” al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Argentina (33.110) (22.537)
Brasil (53.262) (15.488)
China (*) (7.311) (7.811)
Totales (93.683) (45.836)

(*) Las diferencias de conversión correspondientes a la sociedad Beijing DIA Commercial Co.Ltd., incluidas en China, cuyos activos y pasivos han sido liquidados a 31 de diciembre de 2015 han sido contabilizadas como resultado de las actividades interrumpidas a 31 de diciembre de 2015 (véase nota 15). A 31 de diciembre de 2014 los activos y pasivos de esta sociedad estaban clasificados como mantenidos para la venta y las diferencias de conversión eran de 1.438 miles de euros.

17. PASIVOS FINANCIEROS

El detalle de las partidas correspondientes a pasivos financieros incluidas en los estados de situación financiera al 31 de diciembre es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Pasivos no corrientes
Deuda financiera no corriente 920.951 532.532
Otros pasivos financieros no corrientes 17.906 7.539
Pasivos corrientes
Deuda financiera corriente 374.279 199.912
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.518.843 1.693.113
Otros pasivos financieros 145.679 136.189
Total de Pasivos financieros 2.977.658 2.569.285

17.1 Deuda financiera

El detalle de las partidas de “Deuda financiera” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Obligaciones y bonos no corrientes 495.862 494.701
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) 297.580 -
Préstamos hipotecarios 4.834 6.964
Otros préstamos bancarios 95.652 11.277
Acreedores por arrendamientos financieros (nota 6) 19.185 12.891
Fianzas y depósitos recibidos 7.838 5.543
Otra deuda financiera no corriente - 1.156
Total deuda financiera no corriente 920.951 532.532
Obligaciones y bonos corrientes 3.500 3.396
Préstamos hipotecarios 2.145 2.039
Otros préstamos bancarios 137.468 4.003
Otros pasivos financieros 42.266 65.216
Acreedores por arrendamientos financieros (nota 6) 7.736 5.912
Dispuesto líneas de crédito 175.073 93.516
Intereses vencidos 778 364
Fianzas y depósitos recibidos 4.760 5.283
Instrumentos derivados pasivos (nota 10) 40 844
Otra deuda financiera corriente 513 19.339
Total deuda financiera corriente 374.279 199.912

Con fecha 10 de julio de 2014, la Sociedad dominante completó con éxito el proceso de colocación de una emisión de Bonos por importe de 500 millones de euros con vencimiento a 5 años, un cupón del 1,50% y un precio de emisión de 99,419%. Estos Bonos fueron admitidos a cotización en la Bolsa de Irlanda (Irish Stock Exchange). La emisión se realizó al amparo del Programa de emisión de deuda Euro Medium Term Note Programme (Programa EMTN), aprobado por el Banco Central de Irlanda (Central Bank of Ireland) con fecha  3 de julio 2014. A 31 de diciembre de 2015, el precio de cotización de estos Bonos es del 101,090%.

El epígrafe “Créditos sindicados” corresponde a las financiaciones a largo plazo que mantiene la Sociedad dominante con diversas entidades nacionales y extranjeras.

Al 31 de diciembre de 2014, la Sociedad dominante tenía un préstamo sindicado con varias entidades financieras por importe de 400 millones de euros y vencimiento en julio de 2019 y un crédito revolving por importe de 350 millones de euros y vencimiento en mayo de 2016. Al 31 de diciembre de 2014 estos préstamos sindicados, que devengan tipo de interés de mercado, no estaban dispuestos.

El 21 de abril de 2015, DIA ha suscrito un nuevo contrato de crédito sindicado con varias entidades financieras por un importe de 300 millones de euros y vencimiento en abril de 2018 con opción de extensión por 2 años adicionales. Asimismo, durante el ejercicio 2015, la Sociedad dominante ha cancelado el crédito revolving por importe de 350 millones de euros. Los créditos sindicados son utilizados para financiar operaciones ordinarias y de fondo de maniobra. A 31 de diciembre de 2015 estos préstamos sindicados devengan tipo de interés de mercado y están dispuestos en 300 millones de euros.

Respecto al cumplimiento de los ratios financieros vinculados a estas financiaciones, según sus definiciones en el contrato(*), indicar que al cierre del ejercicio de 2015 se cumplen los ratios exigidos sobre las cuentas anuales consolidadas del Grupo DIA, siendo estos los siguientes: 

Covenant Financiero Sindicado 2014 y 2015
Deuda neta Total (*) / EBITDA(*) < 3,50x

Los préstamos hipotecarios recogen cuatro contratos con garantía hipotecaria sobre determinados inmuebles propiedad de las sociedades dependientes Twins Alimentación, S.A. y Schlecker S.A.U con vencimientos en 2018, 2019 y 2020. Los tipos de interés a cierre del ejercicio 2015 se sitúan entre el 2,00% y el 5,07%. El detalle de estos cuatro préstamos hipotecarios a 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

    2015 2014
Miles de euros Venciminetos Capital pendiente Valor neto contable Capital pendiente Valor neto contable
Almacén Dos Hermanas (Sevilla) 2019 2.929 9.476 3.736 9.756
Almacén Torredembarra (Tarragona) 2017 1.409 4.973 2.068 4.629
Almacén La Almunia de Doña Godina (Zaragoza) 2020 2.027 4.428 2.410 3.545
Almacén Sisante (Cuenca) 2018 614 2.502 789 2.405
Total préstamos hipotecarios a 31 de diciembre 6.979 21.379 9.003 20.335

En “Otros préstamos bancarios” se recogen los préstamos bilaterales firmados por la Sociedad dominante en diciembre 2015 por un importe de 180 millones de euros, que devengan tipos de interés de mercado y con los siguientes vencimientos:

Miles de euros 2016 2017 2018 Total
Otros préstamos bancarios 90.000 70.000 20.000 180.000

Adicionalmente, en “Otros préstamos bancarios” se incluye un préstamo en DIA Brasil por importe de 34.294 miles de euros con vencimiento en enero de 2016 y devenga tipo de interés de mercado. En este epígrafe, también se incluyen 8.000 miles de euros de las disposiciones de los títulos de deuda a corto plazo definidas como “Papel comercial” que DIA Portugal tiene negociadas con los bancos.

Así mismo, en “Otros pasivos financieros corrientes” a 31 de diciembre de 2015 se incluyen 37.166 miles de euros del equity swap financiado con Société Générale el 1 de septiembre de 2014 y a su vencimiento fue renovado con Banco Santander hasta el 30 de septiembre de 2016, y 5.100 miles de euros del equity swap renovado el 21 de enero de 2015 y con vencimiento 21 de enero de 2016, firmado en su origen el 21 de diciembre de 2011. Durante el ejercicio 2015 se han liquidado acciones por 22.950 miles de euros. A 31 de diciembre de 2014 este epígrafe incluía 65.216 miles de euros correspondientes a los equity swap vigentes a esa fecha (véase nota 16.3 (a)).El Grupo tiene pólizas de crédito al 31 de diciembre de 2015 y 2014, con un límite de 280.074 y 143.560 y miles de euros, respectivamente, de las que estaban dispuestas en 175.073 y 85.766 miles de euros, respectivamente. Adicionalmente, durante 2015 El Árbol liquidó a vencimiento una línea de crédito revolving por importe de 7.750 miles de euros que a 31 de diciembre de 2014 estaba dispuesta en su totalidad. Por otra parte, la Sociedad dominante tiene otras pólizas de créditos no comprometidas a 31 de diciembre de 2015 y 2014, con un límite de 90.000 miles de euros y 75.000 miles de euros, respectivamente. Estas pólizas de crédito que el Grupo tiene contratadas durante los ejercicios 2015 y 2014, han devengado intereses a tipos de mercado.

La disminución del epígrafe otra deuda financiera corriente se debe al reintegro a los compradores de DIA Francia del exceso cobrado por su venta una vez realizados los ajustes al precio final.

17.2. Otros pasivos financieros no corrientes

El detalle de las partidas de “Otros pasivos financieros no corrientes” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Subvenciones 1.306 2.039
Otros pasivos financieros no corrientes 16.600 5.500
Total otros pasivos financieros no corrientes 17.906 7.539

Otros pasivos financieros no corrientes a 31 de diciembre de 2015, recogen los depósitos por la retención practicada a los vendedores por la compra de establecimientos mencionada en la nota 4 al Grupo Eroski, con vencimientos en 14, 36 y 48 meses por importe de 16.600 miles de euros. Al 31 de diciembre de 2014, el importe de 5.500 miles de euros, correspondía a la retención efectuada al vendedor de la sociedad Schlecker, S.A. para cubrir posibles contingencias y con vencimiento el 1 de febrero de 2018, que ha sido cancelada en junio de 2015 tras la firma del acuerdo al que se ha llegado con el vendedor (véanse notas 4 y 9.3).

17.3. Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar

Su detalle es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Proveedores 1.376.937 1.551.267
Anticipos de clientes 1.172 179
Acreedores 140.734 141.667
Total Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 1.518.843 1.693.113

Las cuentas de “Proveedores” y “Acreedores” recogen principalmente, deudas a corto plazo con suministradores de mercancías y de servicios representados o no mediante efectos de giro aceptados y pagarés.

Los saldos incluidos en “Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar” no devengan intereses.

El Grupo presenta líneas de confirming al 31 de diciembre de 2015 y 2014 con unos límites de 673.209 y 756.160 miles de euros, respectivamente, de las cuales se han utilizado 286.149 y 327.579 miles de euros al 31 de diciembre de 2015 y 2014, respectivamente.

De acuerdo al deber de información de la Ley española 15/2010, de 5 de julio, de modificación de la Ley española 3/2004, de 29 de diciembre, por la que se establecen medidas de lucha contra la morosidad en las operaciones comerciales, a continuación se relaciona la información que debe suministrarse de las sociedades españolas del Grupo DIA:

2015
Días
Periodo medio de pago a proveedores 45
Ratio de operaciones pagadas 45
Ratio de operaciones pendientes de pago 40
Importe (euros)
Total pagos realizados 4.066.913.971
*Total pagos pendientes 366.286.558

*Este importe no incluye las recepciones no facturadas ni las facturas que a cierre de ejercicio han sido objeto de utilización de las líneas de confirming anteriormente mencionadas.

17.4. Otros pasivos financieros

El desglose de “Otros pasivos financieros” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Personal 65.905 74.730
Proveedores de inmovilizado 77.235 59.055
Otros pasivos corrientes 2.539 2.404
Total Otros pasivos financieros 145.679 136.189

La variación producida en este epígrafe se debe, principalmente, al aumento de los proveedores de inmovilizado en Brasil y a la disminución de las remuneraciones pendientes de pago en España, Brasil y Argentina.

17.5. Estimaciones de valores razonables

El valor razonable de los activos y pasivos financieros se incluye por el importe al que se podría canjear el instrumento en una transacción corriente entre partes de común acuerdo y no en una transacción forzada o de liquidación.

Para estimar los valores razonables, se utilizaron los siguientes métodos y supuestos:

  • Los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar, los acreedores comerciales y otras cuentas a pagar y el resto de activos y pasivos financieros corrientes se aproximan a sus importes en libros debido, en gran medida, a los vencimientos a corto plazo de estos instrumentos.

  • El valor razonable de los instrumentos no cotizados, los préstamos bancarios, los acreedores por arrendamientos financieros y el resto de activos y pasivos financieros no corrientes se estima descontando los flujos de efectivo futuros, utilizando los tipos disponibles para deudas con condiciones, riesgo crediticio y vencimientos similares; siendo muy parecidos a su valor contable.

  • Los instrumentos financieros derivados se contratan con instituciones financieras con calificaciones crediticias de solvencia. El valor razonable de los derivados se calcula mediante técnicas de valoración que utilizan datos observables del mercado para las compraventas de divisas a plazo.

La jerarquía de los activos y pasivos valorados a valor razonable pertenece al nivel 2.

18. PROVISIONES

El detalle de la partida de “Provisiones” es el siguiente:

Miles de euros Provisiones por retribuciones a largo plazo al personal por planes de prestación definida Provisiones fiscales Provisiones sociales Provisiones legales Otras provisiones Total provisiones
A 31 de diciembre de 2013 8.820 39.073 10.899 11.212 2.566 72.570
Diferencias de conversión - - (416) (44) (133) (593)
Dotaciones 518 13.787 12.330 9.919 18.352 54.906
Aplicaciones - (12.313) (3.215) (2.572) (907) (19.007)
Reversiones (241) (7.510) (2.156) (1.284) - (11.191)
Combinación de negocio 1.104 2.151 - 1.226 - 4.481
Salida del perímetro (7.973) (4.229) (3.435) (1.567) - (17.204)
Otros movimientos 42 2.062 - - 34 2.138
A 31 de diciembre de 2014 2.270 33.021 14.007 16.890 19.912 86.100
Diferencias de conversión - (72) (2.519) (923) (97) (3.611)
Dotaciones 486 4.622 5.874 5.245 2.023 18.250
Aplicaciones - (12.820) (3.068) (3.680) (1.349) (20.917)
Reversiones (109) (848) (2.430) (9.168) (16.188) (28.743)
Traspasos - 60 230 927 (1.217) -
Otros movimientos 53 353 - - 18 424
A 31 de diciembre de 2015 2.700 24.316 12.094 9.291 3.102 51.503

18.1. Provisiones fiscales, sociales y legales

Al 31 de diciembre de 2015 las provisiones fiscales para cubrir los riesgos derivados de las actuaciones inspectoras de la Administración presentan un saldo de 24.316 miles de euros y al 31 de diciembre de 2014 de 33.021 miles de euros. Durante el ejercicio 2015 se ha producido en la Sociedad dominante el pago de 7.020 miles de euros en relación a las actuaciones inspectoras de la Administración relativas al Impuesto sobre Sociedades del ejercicio 2005. Las dotaciones producidas en estas provisiones a largo plazo durante el ejercicio 2014, incluían, principalmente, 12.219 miles de euros dotadas en la Sociedad dominante para afrontar riesgos fiscales derivados de la venta de DIA Francia (véanse notas 1 y 15). En el ejercicio 2015 la Sociedad dominante ha pagado 5.800 miles de euros por este concepto.

Asimismo, al 31 de diciembre de 2015 se incluyen provisiones ligadas a litigios con trabajadores (sociales) por importe de 12.094 miles de euros, siendo el saldo de este tipo de provisiones al 31 de diciembre de 2014 de 14.007 miles de euros.

Las provisiones ligadas a litigios con terceros (legales) a 31 de diciembre de 2015 ascienden a 9.291 miles de euros, las provisiones por este concepto al 31 de diciembre de 2014 eran de 16.890 miles de euros. Las dotaciones producidas en estas provisiones a largo plazo durante el ejercicio 2014, incluían, principalmente, 4.891 miles de euros dotadas en la Sociedad dominante para afrontar riesgos legales derivados de la venta de DIA Francia (véanse notas 1 y 15). En el ejercicio 2015 la Sociedad dominante ha revertido 2.010 miles de euros por este concepto. Asimismo las aplicaciones y reversiones incluyen, entre otras, los movimientos de la provisión existente al 31 de diciembre de 2014 en la Sociedad dominante asociado a la venta de DIA Turquía tras el acuerdo firmado con los compradores con fecha 22 de junio de 2015.

18.2. Otras provisiones

En este epígrafe se han producido reversiones por importe de 16.188 miles de euros, entre las que se encuentra la del precio variable surgido en la adquisición de Grupo El Árbol, atendiendo a la estimación realizada por un experto independiente.

Adicionalmente, la dotación de este epígrafe incluye, principalmente, la contraprestación contingente que ha sido valorada por un experto independiente en relación a la adquisición del negocio a la sociedad Mobile Dreams Factory Marketing, S.L. por el Grupo.

19. ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS E IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

• IMPUESTO SOBRE LAS GANANCIAS

El detalle del (ingreso)/ gasto por Impuesto sobre las ganancias es el siguiente:

En miles de euros 2015 2014
Impuesto corriente
Del periodo 50.270 117.845
Impuesto sobre ganancias corrientes periodos anteriores 958 645
Total impuesto corriente 51.228 118.490
Impuestos diferidos
Origen de diferencias temporarias imponibles 4.240 (1)
Origen de diferencias temporarias deducibles (158.046) (24.810)
Reversión de diferencias temporarias imponibles (9.658) (25.699)
Reversión de diferencias temporarias deducibles 29.626 6.576
Total impuestos diferidos (133.838) (43.934)
TOTAL (INGRESO) / GASTO POR IMPUESTO (82.610) 74.556

Debido al diferente tratamiento que la legislación fiscal permite para determinadas operaciones, los resultados contables de cada una de las sociedades del Grupo difieren de las bases imponibles fiscales.

A continuación se incluye la conciliación entre el beneficio contable del Grupo y el beneficio fiscal que resultaría de la suma de las bases imponibles de las declaraciones para cada sociedad del Grupo:

En miles de euros 2015 2014
Beneficio del periodo antes de impuesto 218.116 283.198
Impuesto calculado a la tasa impositiva de cada país 58.164 73.901
Créditos fiscales generados no reconocidos 3.577 5.060
Ingresos no tributables (3.691) (759)
Gastos no deducibles 1.654 1.579
Deducciones y bonificaciones del periodo corriente (4.647) (671)
Ajustes de periodos anteriores 958 645
Activación de BIN”s y otros ajustes de impuesto diferido (142.280) (1.970)
Impuestos diferidos no reconocidos (1.126) 642
Otros ajustes 4.385 (3.073)
Ajuste por cambio de tasas 396 (798)
TOTAL (INGRESO) / GASTO POR IMPUESTO (82.610) 74.556

Para la realización del anterior cuadro, se han tenido en cuenta los tipos impositivos aplicables en cada uno de los países o jurisdicciones en los que opera en Grupo, de acuerdo al siguiente detalle:

España 28%
DIA Portugal 26,59%
Argentina 35%
Brasil 34%
China 25%
Suiza 24%

Durante el ejercicio 2015, las sociedades españolas Distribuidora Internacional de Alimentación S.A. (dominante) y Twins Alimentación, S.A., Pe-Tra Servicios a la Distribución, S.L., Schlecker, S.A., Grupo El Árbol Distribución y Supermercados S.A. y Compañía Gallega de Supermercados S.A. (dependientes), han declarado en Régimen de Consolidación Fiscal dentro del Campo Fiscal 487/12 de acuerdo con el Capítulo VI del Título VII de la Ley 27/2014, de 27 de noviembre, del Impuesto sobre Sociedades.

• ACTIVOS Y PASIVOS POR IMPUESTOS

El detalle de los saldos relativos a activos y pasivos por impuestos de 2015 y 2014 que aparecen en el Estado de Situación Financiera Consolidado al 31 de diciembre es el siguiente:

En miles de euros 2015 2014
Impuestos diferidos de activo 271.480 147.890
Hacienda Publica deudora por IVA 41.160 32.965
Organismos Oficiales Deudores por varios conceptos 28.314 31.382
Activos por impuestos sobre ganancias corrientes 49.663 42.593
Total activos fiscales 390.617 254.830
Impuestos diferidos de pasivo 3.193 2.749
Hacienda Publica acreedora por IVA 55.475 45.110
Organismos Oficiales Acreedores por varios conceptos 37.464 37.330
Pasivos por impuestos sobre ganancias corrientes 4.111 8.747
Total pasivos fiscales 100.243 93.936

La conciliación entre el detalle del impuesto diferido (antes de las compensaciones de consolidación), y el impuesto diferido reconocido en el balance (tras las compensaciones de consolidación) responde al siguiente esquema:

  2015 2014
Bases Imponibles Activadas 240.060 117.648
+ Impuesto Diferido de Activo 70.253 75.720
Total Impuesto Diferido de Activo 310.313 193.368
Activo Compensado (38.833) (45.478)
Impuesto Diferido de Activo 271.480 147.890
Impuesto Diferido de Pasivo 42.026 48.227
Pasivo Compensado (38.833) (45.478)
Impuesto Diferido de Pasivo 3.193 2.749

Asimismo debe tenerse en cuenta que el detalle y movimiento en el Grupo de los activos y pasivos por impuestos (antes de las compensaciones) ha sido el siguiente:

IMPUESTO DIFERIDO DE ACTIVO
      Ajustes tipo impositivo Resultado Patrimonio neto Combinación de negocio Salida del perímetro   Diferencias de cambio  
En miles de euros 01-ene-2014 Ajustes Altas Bajas Altas Bajas Otros 31-dic-2014
Provisiones 21.119 - (39) 3.061 (232) - - - (1.610) (231) (1.053) 21.015
Contratos onerosos 360 - 3 65 (194) - - - - - - 234
Provisiones cartera 75.662 - - 401 - - - - (67.000) - - 9.063
Pagos basados en acciones 2.885 - - 1.128 (6) - - - - - - 4.007
Otras retribuciones 3.072 - (13) 105 (215) - - - (2.691) - - 258
Activación Bases Imponibles Negativas 32.296 - - 6.249 (5.234) - - - - 84.332 5 117.648
Impacto fiscal CVAE 405 - - - (189) - - - (216) - - -
Otros 30.730 (495) (360) 14.210 (506) - - 1.272 (4.409) 895 (194) 41.143
Total ID de Activo No Corriente 166.529 (495) (409) 25.219 (6.576) - - 1.272 (75.926) 84.996 (1.242) 193.368
      Ajustes tipo impositivo Resultado Patrimonio neto Combinación de negocio Salida del perímetro   Diferencias de cambio  
En miles de euros 01-ene-2015 Ajustes Altas Bajas Altas Bajas Otros 31-dic-2015
Provisiones 21.015 - (145) 12.392 (1) - - - - 242 (7.440) 26.063
Contratos onerosos 234 - 8 450 (176) - - - - - - 516
Provisiones cartera 9.063 - (156) 1.399 (6.399) - - - - - - 3.907
Pagos basados en acciones 4.007 - 229 31 (2.199) - - - - 174 - 2.242
Otras retribuciones 258 - 85 332 - - - - - - - 675
Activación Bases Imponibles Negativas 117.648 - (529) 135.190 (12.274) - - - - 25 - 240.060
Otros 41.143 - 147 8.613 (8.577) - - - - (441) (4.035) 36.850
Total ID de Activo No Corriente 193.368 - (361) 158.407 (29.626) - - - - - (11.475) 310.313
IMPUESTO DIFERIDO DE PASIVO
      Ajustes tipo impositivo Resultado Patrimonio neto Combinación de negocio Salida del perímetro   Diferencias de cambio  
En miles de euros 01-ene-2014 Ajustes Altas Bajas Altas Bajas Otros 31-dic-2014
Fondo de comercio 68.778 - (71) 131 - - - - (67.411) - - 1.427
Amortizaciones 50.991 - (2.673) 1.241 (4.380) - - 1.147 (20.269) 964 (51) 26.970
Provisiones Cartera 38.711 - - - (18.306) - - - - - - 20.405
Impacto fiscal CVAE 1.176 - - - (550) - - - (626) - - -
Otros 7.184 (495) (6) 1.377 (2.463) 24 - - (4.520) (1.684) 8 (575)
Total ID de Pasivo No Corriente 166.840 (495) (2.750) 2.749 (25.699) 24 - 1.147 (92.826) (720) (43) 48.227
      Ajustes tipo impositivo Resultado Patrimonio neto Combinación de negocio Salida del perímetro   Diferencias de cambio  
En miles de euros 01-ene-2015 Ajustes Altas Bajas Altas Bajas Otros 31-dic-2015
Fondo de comercio 1.427 - (9) 80 (113) - - - - - - 1.385
Amortizaciones 26.970 - (229) 1.640 (5.337) - - - - (28) (512) 22.504
Provisiones Cartera 20.405 - 311 - (4.183) - - - - - - 16.533
Otros (575) - (40) 2.487 (25) - (2) - - (242) 1 1.604
Total ID de Pasivo No Corriente 48.227 - 33 4.207 (9.658) - (2) - - (270) (511) 42.026

La reforma fiscal del Impuesto sobre Sociedades aprobada mediante la Ley 27/2014 en España, de 27 de noviembre ha introducido la reducción de tipos del Impuesto (28% en 2015, y 25% en 2016 y siguientes), cuyo efecto fiscal en las sociedades españolas en los activos y pasivos por impuesto diferido se refleja en la columna “Ajustes tipo impositivo””.

Conforme a las declaraciones del impuesto sobre las ganancias corrientes, las Sociedades que forman el Grupo disponen de las siguientes bases imponibles acumuladas, deducciones y exenciones a compensar en los ejercicios futuros, cuyo importe asciende, para el ejercicio 2015 y 2014, a 1.052.391 y 1.079.733 miles de euros, respectivamente.

    Ejercicios de prescripción     BINS
PENDIENTES DE ACTIVAR
Miles de euros Ejercicios de generación Sin prescripción 2016 2017 2018 2019 2020 > 2020 TOTAL BINS
ACTIVADAS
Distribuidora Internacional de Alimentación, S.A. 2014 351.423 - - - - - - 351.423 351.423 -
Twins Alimentación, S.A. 2004-2007 146.333 - - - - - - 146.333 146.333 -
Pe-Tra Servicios a la distribución, S.L. 1997-1999 18.549 - - - - - - 18.549 - 18.549
Schlecker S.A. 2012 945 - - - - - - 945 945 -
Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados, S.A. 2000-2014 453.780 - - - - - - 453.780 453.780 -
Compañía Gallega de Supermercados, S.A. 2001-2014 3.736 - - - - - - 3.736 3.736 -
DIA ESHOPPING, S.L.U. 2015 393 - - - - - - 393 393 -
Dia Tian Tian Manag. Consulting Service & Co.Ltd. 2010-2012 - 4.018 3.656 - - - - 7.674 - 7.674
Shanghai DIA Retail Co.Ltd. 2010-2015 - 3.572 8.434 17.018 14.971 15.990 - 59.985 - 59.985
Dia Portugal Supermercados S.U., Lda 2009-2014 - - 753 1.125 - - 2.941 4.819 3.411 1.408
Total Bases imponibles negativas 975.159 7.590 12.843 18.143 14.971 15.990 2.941 1.047.637 960.021 87.616

Durante el ejercicio 2015 las siguientes Sociedades dependientes del Grupo de Consolidación Fiscal DIA en España han activado bases imponibles negativas generadas en ejercicios previos a la entrada en el Grupo fiscal:

  • Grupo El Árbol, Distribución y Supermercados S.A por importe de 113.445 miles de euros.

  • Compañía Gallega de Supermercados S.A por importe de 933 miles de euros.

  • Twins Alimentación S.A por importe de 19.793 miles de euros.

Por su parte, la Sociedad dependiente Pe-Tra Servicios a la Distribución, S.L. ha dado de baja las bases imponibles negativas que estaban activadas al 31 de diciembre del 2014, por importe de 1.098 miles de euros.

Los movimientos de activación y desactivación de bases imponibles en las sociedades individuales son consecuencia de la aplicación a partir del ejercicio 2015, de la nueva Ley 27/2014, del Impuesto sobre Sociedades, que establece que a los efectos  de la determinación de la base imponible del grupo fiscal y en relación con las eliminaciones se debe atender a lo dispuesto en la normativa contable, de forma que hay que eliminar las partidas de ingresos y gastos intragrupo antes de calcular la base imponible individual, a partir de la cual se obtiene el importe de bases imponibles negativas preconsolidación que se pueden compensar por cada una de las sociedades en el ejercicio.

En aplicación de lo anterior, el Grupo estima que las Sociedades Grupo El Árbol Distribución y Supermercados S.A.,  Twins Alimentación S.A. y Compañía Gallega de Supermercados S.A. podrán compensar en los próximos cuatro ejercicios los importes activados en 2015.

A estos efectos, la Sociedad dominante del Grupo planteó una consulta vinculante a la Dirección General de Tributos al objeto de ratificar el criterio de cálculo de compensación de bases imponibles negativas en el Grupo, confirmando la citada Dirección dicho criterio.

Los Administradores no esperan que de los años abiertos a inspección y de la evolución de los recursos presentados surjan pasivos adicionales de importancia para los estados financieros consolidados tomados en su conjunto.

20. TRANSACCIONES CON PAGOS BASADOS EN ACCIONES

El Consejo de Administración de DIA de fecha 7 de diciembre de 2011, previa propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, acordó aprobar un Plan de Incentivos a largo plazo 2011-2014 y un Plan de Retribución Variable Plurianual, ambos liquidables por entrega de acciones de la Sociedad dominante. Estos planes fueron aprobados por la Junta General de Accionistas habiéndose producido la comunicación del Reglamento a los empleados beneficiarios el 11 de junio de 2012.

Este Plan de Incentivos a Largo Plazo, destinado a Directivos (incluyendo el Consejero Ejecutivo) del Grupo tenía por objeto la concesión y abono de una retribución variable liquidable mediante la entrega de acciones de la Sociedad dominante, en función del cumplimiento de unos objetivos de negocio de la Sociedad dominante y de su Grupo durante el período 2011-2014 y de determinados indicadores referenciados al valor de dichas acciones así como de que los beneficiarios mantuviesen su relación laboral o mercantil con la Sociedad dominante y/o sus dependientes en las fechas de referencia. Las primeras liquidaciones de este Plan 2011-2014 se han llevado a cabo en 2015 y concluirán en 2016.

El Plan de Retribución Variable Plurianual, destinado a Directivos del Grupo tenía por objeto la concesión y abono de una retribución variable liquidable mediante la entrega condicionada de acciones de la Sociedad dominante, con liquidaciones en 2013 y enero 2014 para el periodo de los ejercicios 2011 y 2012 y en 2015 y en enero 2016 para el periodo de los ejercicios 2013 y 2014 en función del cumplimiento de una serie de objetivos de negocio de la Sociedad dominante y de su Grupo, siempre que los beneficiarios mantuviesen su relación laboral con la Sociedad dominante y/o sus dependientes en diferentes fechas de liquidación.

Con fecha 25 de abril de 2014, la Junta General de Accionistas aprobó un Plan de Incentivos a largo plazo 2014-2016 liquidable por entrega de un máximo de 6.981.906 acciones de la Sociedad dominante, destinados a consejeros ejecutivos, altos directivos y otros empleados clave de DIA y de sus filiales, presentes y futuras, que determine el Consejo de Administración, que cumplan los requisitos establecidos en sus condiciones generales y que voluntariamente decidan acogerse al Plan. El objeto del Plan es la concesión y abono de una retribución variable en acciones de DIA, en función del cumplimiento de un objetivo de negocio de la Sociedad dominante y de su Grupo y de la evolución del retorno total para el accionista de la Sociedad dominante. A 31 de diciembre de 2015 la Sociedad dominante estima que el número máximo de acciones a entregar bajo el citado plan es de 5.562.997 acciones.

Los gastos registrados durante el ejercicio 2015 por estos planes han supuesto un importe de 4.249 miles de euros y 12.028 miles de euros en el ejercicio 2014 recogidos ambos en el epígrafe de gastos de personal de la cuenta de resultados consolidada. La contrapartida se ha registrado como “Otros instrumentos de patrimonio propio”. La aplicación realizada por el Plan de Incentivos a Largo Plazo 2011-2014 y el Plan de Retribución Variable Plurianual durante los ejercicios 2015 y 2014 ha supuesto un importe de 15.429 y 2.010 miles de euros, respectivamente, y se ha llevado a cabo mediante la entrega de 3.242.482 y 328.272 acciones propias.

21. OTROS INGRESOS Y GASTOS

21.1. Otros ingresos

El detalle de la partida de “Otros ingresos” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Comisiones e intereses de sociedades financieras (nota 9.1) 2.087 2.075
Penalizaciones de servicio y calidad 30.646 24.587
Ingresos por arrendamientos (nota 8) 23.025 45.210
Otros ingresos procedentes de franquicias 11.365 11.699
Ingresos por comisiones comerciales de concesiones 827 647
Otros ingresos 28.265 21.032
Total otros ingresos de explotación 96.215 105.250

Penalizaciones de servicio y calidad incluyen los ingresos obtenidos por el Grupo por el cobro de penalizaciones a los proveedores por falta de servicio o por falta de calidad según los acuerdos establecidos con ellos.

21.2. Consumo de mercancías y otros consumibles

Este epígrafe está integrado por las compras y variaciones de existencias, el coste de los productos vendidos por la Sociedad financiera, así como la minoración de los rappeles, otros descuentos y las diferencias de cambio asociadas a las compras de dichas mercancías.

21.3. Gastos de personal

El detalle de la partida de “Gastos de personal” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Sueldos y salarios 653.742 532.499
Seguridad social 168.739 141.632
Planes de prestación definida 324 118
Gastos por transacciones de pagos basados en acciones 4.677 9.955
Otros gastos sociales 19.751 20.736
Total gastos de personal 847.233 704.940

21.4. Gastos de explotación

El detalle de la partida de “Gastos de explotación” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Reparación y mantenimiento 52.829 41.466
Suministros 86.147 68.921
Honorarios 23.220 17.399
Publicidad 55.055 45.123
Tributos 23.576 18.948
Alquileres inmobiliarios (nota 8) 299.769 246.797
Alquileres mobiliarios (nota 8) 7.045 5.552
Otros gastos generales 96.393 90.823
Total de gastos de explotación 644.034 535.029

21.5. Amortización y deterioro

El detalle de estos gastos incluidos en esta partida de las cuentas de resultados consolidadas es el siguiente:

Miles de euros 2015 2.014
Amortización de activo intangible (nota 7.2) 8.862 6.859
Amortización de inmovilizado material (nota 6) 205.164 177.745
Total amortizaciones 214.026 184.604
Deterioro de activo intangible y fondo de comercio (nota 7) 234 (38)
Deterioro de inmovilizado material (nota 6) 10.779 5.563
Total deterioro 11.013 5.525

21.6. Resultados en operaciones de inmovilizado

Los resultados registrados en estas operaciones han supuesto unas pérdidas netas de 12.340 miles de euros durante el ejercicio 2015 y de 11.558 miles de euros en 2014. Las pérdidas netas registradas en 2015 y 2014 en España han sido 7.230 y 4.809 miles de euros, respectivamente. En Portugal, las pérdidas netas reconocidas en 2015 y 2014 han sido de 1.078 y 3.264 miles de euros, respectivamente. En Argentina, las pérdidas netas reconocidas en 2015 y 2014 han sido de 3.156 y 3.391 miles de euros, respectivamente. Estos resultados se deben, principalmente, a la transformación a los nuevos formatos DIA Maxi, DIA Market y Clarel de los establecimientos comerciales.

Estos importes se corresponden principalmente a inmovilizado material.

Los fondos obtenidos por la enajenación de estos inmovilizados ascendieron en los ejercicios 2015 y 2014 a 2.855 y a 656 miles de euros, respectivamente.

21.7. Resultado financiero

El detalle de la partida de “Ingresos financieros” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Intereses de otros préstamos y cuentas a cobrar (nota 9.1) 2.446 1.676
Dividendos recibidos 2 -
Diferencias de cambio positivas (nota 21.8) 2.791 1.009
Variación de valor razonable en instrumentos financieros 2.768 1.684
Otros ingresos financieros 1.258 12.078
Total ingresos financieros 9.265 16.447

Por otra parte, el detalle de la partida de “Gastos financieros” es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Intereses de préstamos bancarios 14.607 31.717
Intereses de obligaciones y bonos 8.872 4.027
Gastos financieros por arrendamientos financieros (nota 6) 1.589 1.054
Diferencias de cambio negativas (nota 21.8) 9.899 2.686
Variación de valor razonable en instrumentos financieros 424 2.024
Otros gastos financieros 29.900 15.751
Total gastos financieros 65.291 57.259

En los intereses de préstamos bancarios al 31 de diciembre de 2015, se incluyen los gastos financieros asociados a los préstamos bancarios, principalmente en España y Brasil. A 31 de diciembre de 2014 incluían los gastos financieros asociados al préstamo sindicado constituido por el Grupo por importe de 24.599 miles de euros, que incluía un importe de 7.435 miles de euros de gasto financiero diferido debido a la cancelación parcial y total de los préstamos contratados en 2011 y 2013.

Intereses de obligaciones y bonos incluye los intereses y los gastos devengados por la emisión de Bonos mencionada en la nota 17.1.

Otros gastos financieros al 31 de diciembre de 2015 y 2014 incluyen, principalmente, la tasa al débito y crédito bancario en Argentina ligado a su cifra de ventas.

21.8. Transacciones en moneda extranjera

El detalle de las diferencias de cambio por transacciones denominadas en moneda extranjera es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Diferencias negativas de cambio financieras (nota 21.7) (9.899) (2.686)
Diferencias positivas de cambio financieras (nota 21.7) 2.791 1.009
Diferencias negativas de cambio comerciales (1.167) (1.618)
Diferencias positivas de cambio comerciales 888 663
Total (7.387) (2.632)

21.9. Gastos e ingresos no recurrentes

El detalle de gastos e ingresos no recurrentes que se presentan por naturaleza en los distintos epígrafes de la cuenta de resultados es el siguiente:

Miles de euros 2015 2014
Margen comercial (6.032) 433
Gastos de personal 76.030 44.658
Gastos de explotación 28.643 14.633
Total de gastos no recurrente 98.641 59.724

Estos gastos e ingresos comprenden aquellos no recurrentes como los ligados a la reorganización, mejora de la productividad y eficiencia de los procesos, los gastos relacionados con las combinaciones de negocios realizadas, así como los gastos relacionados con los planes de incentivos.

22. COMPROMISOS Y CONTINGENCIAS

a) Compromisos

Los compromisos realizados y recibidos por el Grupo que no han sido registrados en el Estado de Situación Financiera Consolidado corresponden a obligaciones contractuales que no han sido todavía ejecutadas. Existen dos tipos de compromisos referidos a Tesorería y Operaciones de expansión. Además, el Grupo presenta contratos de alquiler que también representan futuros compromisos realizados y recibidos.

Los compromisos fuera de balance ligados a las operaciones de Tesorería se componen de:

  • líneas de créditos disponibles y no utilizadas a la fecha de cierre,

  • compromisos de crédito dados por la sociedad financiera del Grupo a su clientes en el marco de sus operaciones, así como los compromisos bancarios recibidos.

En el caso de operaciones de Expansión se recogen los compromisos adquiridos para acometer operaciones de este tipo a nivel del Grupo.

Por último, los compromisos ligados a los contratos de alquileres inmobiliarios y mobiliarios se incluyen en la nota 8 “Arrendamientos operativos”.

El detalle por concepto de los compromisos al 31 de diciembre de 2015 y 2014 es el siguiente:

22.1. Entregados:

En miles de euros–31 de diciembre de 2015 EN 1 AÑO EN 2 AÑOS 3 A 5 AÑOS + 5 AÑOS TOTAL
Avales 27.483 59 625 9.112 37.279
Líneas de crédito a clientes (sociedades financieras) 77.700 - - - 77.700
Tesorería 105.183 59 625 9.112 114.979
Opciones de compra - 9.630 22.626 37.930 70.186
Compromisos vinculados con contratos comerciales 16.914 3.917 2.784 28 23.643
Otros compromisos 2.302 2.917 3.487 19.419 28.125
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 19.216 16.464 28.897 57.377 121.954
Total 124.399 16.523 29.522 66.489 236.933
En miles de euros–31 de diciembre de 2014 EN 1 AÑO EN 2 AÑOS 3 A 5 AÑOS + 5 AÑOS TOTAL
Avales 18.421 - 122 8.174 26.717
Líneas de crédito a clientes (sociedades financieras) 76.164 - - - 76.164
Tesorería 94.585 - 122 8.174 102.881
Opciones de compra - - 31.356 39.531 70.887
Compromisos vinculados con contratos comerciales 14.519 3.809 4.306 20 22.654
Otros compromisos 4.119 4.052 12.184 12.842 33.197
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 18.638 7.861 47.846 52.393 126.738
Total 113.223 7.861 47.968 60.567 229.619

La Sociedad dominante es garante de las disposiciones realizadas de las líneas de crédito por sus filiales españolas, que a 31 de diciembre de 2015 ascienden a 1.270 miles de euros.

22.2. Recibidos:

En miles de euros–31 de diciembre de 2015 EN 1 AÑO EN 2 AÑOS 3 A 5 AÑOS + 5 AÑOS TOTAL
Líneas de crédito no utlizadas 105.000 - - - 105.000
Créditos sindicados revolving no utilizados 400.000 - - - 400.000
Líneas de confirming no utilizadas 387.060 - - - 387.060
Líneas de papel comercial no utilizadas 62.000 - - - 62.000
Tesorería 954.060 - - - 954.060
Avales recibidos por contratos comerciales 31.611 7.380 20.124 27.300 86.415
Otros compromisos - - - 163 163
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 31.611 7.380 20.124 27.463 86.578
Total 985.671 7.380 20.124 27.463 1.040.638
En miles de euros–31 de diciembre de 2014 EN 1 AÑO EN 2 AÑOS 3 A 5 AÑOS + 5 AÑOS TOTAL
Líneas de crédito no utlizadas 82.794 - - - 82.794
Líneas de crédito revolving no utilizadas 750.000 - - - 750.000
Líneas de confirming no utilizadas 428.581 - - - 428.581
Líneas de papel comercial no utilizadas 70.000 - - - 70.000
Tesorería 1.331.375 - - - 1.331.375
Avales recibidos por contratos comerciales 27.407 6.531 22.486 24.826 81.250
Otros compromisos - - - 172 172
Operaciones / bienes inmuebles / expansión 27.407 6.531 22.486 24.998 81.422
Total 1.358.782 6.531 22.486 24.998 1.412.797

La disminución en los compromisos recibidos de tesorería entre los ejercicios 2015 y 2014 se ha producido, fundamentalmente, por la disposición total de uno de los contratos de crédito sindicado suscrito por la Sociedad dominante con varias entidades financieras (véase nota 17.1), así como la disminución de las líneas de confirming, principalmente, en la Sociedad dominante. Adicionalmente, en DIA Portugal se mantienen los compromisos que se suscribieron en 2014 como títulos de deuda a corto plazo, definidas como “Papel Comercial”, que son líneas negociadas con los bancos que permiten a DIA Portugal utilizarlas como un descubierto en cuenta corriente.

b) Contingencias

En el ejercicio 2014 DIA Brasil fue objeto de una inspección local y como resultado de la misma recibió dos notificaciones de las autoridades fiscales brasileñas, una por importe de 9.984 miles de euros (43.054 miles de reales brasileños) en relación a la discrepancia del impuesto correspondiente a los ingresos por descuentos recibidos de proveedores, y la otra por importe de 58.104 miles de euros (250.551 miles de reales brasileños) en relación al reflejo de los movimientos de mercancías y su repercusión en inventarios. Durante el 2015, el Grupo ha seguido colaborando con la Administración local para aclarar todos los movimientos de mercancía los cuales son consistentes con los criterios seguidos en todos los países del Grupo DIA. Dado que el riesgo de pérdida asociado a estos litigios se ha considerado remoto, en ambos ejercicios, teniendo en cuenta el análisis de los asesores legales expertos del Grupo, no se ha registrado ninguna provisión por los mismos.

23. INFORMACIÓN SOBRE PARTES VINCULADAS

Transacciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas de mercado realizadas por los Administradores de la Sociedad dominante

Durante los ejercicios 2015 y 2014, los Administradores de la Sociedad dominante no han realizado con ésta ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

Transacciones con los Administradores y el personal de Alta Dirección

El conjunto de las remuneraciones devengadas por los Administradores y Alta Dirección del Grupo durante los ejercicios 2015 y 2014 es el siguiente:

Miles de euros
2015 2014
Administradores Alta Dirección Administradores Alta Dirección
5.235 10.912 1.875 4.989

Los Administradores de la Sociedad dominante durante los ejercicios 2015 y 2014 han devengado remuneraciones por 1.089 y 978 miles de euros, respectivamente, en su función de Consejeros.

En el ejercicio 2015 se ha hecho efectiva la primera y segunda entrega de acciones del Plan de Incentivos a cuatro años 2011-2014, figurando recogido en el importe de las remuneraciones devengadas en este ejercicio, el valor de las acciones entregadas al Administrador en su función de Consejero como a la Alta Dirección.

De acuerdo con lo establecido en el artículo 39.5 de los Estatutos sociales se presenta el importe total individualizado de las retribuciones devengadas en los ejercicios 2015 y 2014 por los actuales miembros del Consejo de Administración de la Sociedad dominante, según el siguiente detalle:

2015 Miles de euros
Miembros del Consejo Instrumentos financieros Retribución fija Retribución variable Otros
Dª Ana María Llopis Rivas 46,1 123,6 - -
D. Ricardo Currás de Don Pablos (*) 1.731,3 667,1 1.831,0 6,8
D. Julián Díaz González 36,6 80,9 - -
D.Juan Maria Nin Genova 6,3 22,9 - -
D. Richard Golding 31,1 93,0 - -
D. Mariano Martín Mampaso 37,5 85,6 - -
D. Pierre Cuilleret 36,6 85,9 - -
Dª Rosalía Portela de Pablo 26,0 78,8 - -
D. Antonio Urcelay Alonso 26,0 79,8 - -
D. Nadra Moussalem 17,2 34,3 - -
D. Nicolas Brunel 17,2 34,3 - -
Total 2.012 1.386 1.831 7

(*) Retribución como ejecutivo, más retribución como Consejero.

2014 Miles de euros
Miembros del Consejo Instrumentos financieros Retribución fija Retribución variable Otros
Dª Ana María Llopis Rivas 40,0 109,0 - -
D. Ricardo Currás de Don Pablos (*) 20,0 519,5 417,2 15,1
D. Julián Díaz González 37,3 69,8 - -
D. Richard Golding 26,3 71,5 - -
D. Mariano Martín Mampaso 34,1 63,7 - -
D. Pierre Cuilleret 37,3 69,8 - -
Dª Rosalía Portela de Pablo 20,0 54,5 - -
D. Antonio Urcelay Alonso 20,0 54,5 - -
D. Nadra Moussalem 34,1 63,7 - -
D. Nicolas Brunel 34,1 63,7 - -
Total 303 1.140 417 15

(*) Retribución como ejecutivo, más retribución como Consejero.

Durante los ejercicios 2015 y 2014, los Administradores y los miembros de Alta Dirección del Grupo no han realizado con la Sociedad dominante ni con sociedades del Grupo operaciones ajenas al tráfico ordinario o en condiciones distintas a las de mercado.

De conformidad con lo dispuesto en el artículo 229 del TRLSC en relación con las situaciones de conflicto de interés, ?el consejero Sr. D. Pierre Cuilleret ha declarado que su cónyuge continúa siendo vocal independiente del Consejo de Administración de Carrefour Société Anonyme (sociedad con el mismo género de actividad al de DIA). Adicionalmente, la cónyuge del Sr. Cuilleret es titular de 34.580 acciones de Carrefour Société Anonyme (0,005% del capital de la citada sociedad). Esta información se recogía por vez primera en la Memoria de 2012 del Grupo, ejercicio en el que su cónyuge fue nombrada consejera independiente de dicha sociedad.

24. GESTIÓN DEL RIESGO FINANCIERO: OBJETIVOS Y POLÍTICAS

Las actividades del Grupo se encuentran expuestas a los riesgos de mercado, de crédito y de liquidez.

La Alta Dirección del Grupo supervisa la gestión de estos riesgos, comprobando que las actividades de toma de riesgo financiero del Grupo se encuentran reguladas por políticas y procedimientos corporativos apropiados y que los riesgos financieros se identifican, miden y gestionan de acuerdo con las políticas corporativas del Grupo DIA.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante impulsa políticas para la gestión de cada uno de estos riesgos, que se resumen a continuación.

a) Factores de riesgo financiero

Las actividades del Grupo están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado (incluyendo riesgo de tipo de cambio, riesgo de interés en el valor razonable y riesgo de precios), riesgo de crédito, riesgo de liquidez y riesgo del tipo de interés en los flujos de efectivo. El programa de gestión del riesgo global del Grupo se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre la rentabilidad financiera del Grupo. El Grupo emplea derivados para cubrir ciertos riesgos.

La gestión del riesgo está controlada por la Dirección Financiera del Grupo. Esta Dirección identifica, evalúa y cubre los riesgos financieros en estrecha colaboración con las unidades operativas del Grupo.

b) Riesgo de tipo de cambio

El Grupo opera en el ámbito internacional y, por tanto, está expuesto a riesgo de tipo de cambio por operaciones con divisas, especialmente el dólar. El riesgo de tipo de cambio surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos e inversiones netas en negocios en el extranjero.

Para controlar el riesgo de tipo de cambio que surge de transacciones comerciales futuras, activos y pasivos reconocidos, las entidades del Grupo usan contratos de divisa a plazo, negociados con el Departamento de Tesorería del Grupo. En cuanto al riesgo de tipo de cambio, éste surge de las transacciones comerciales futuras, en las que los activos y pasivos reconocidos están denominados en una moneda que no es la moneda funcional de la Sociedad.

En los ejercicios 2015 y 2014, el Grupo no ha realizado transacciones significativas en moneda distinta a la moneda funcional de cada Sociedad. No obstante, para las operaciones puntuales en dólares estadounidenses, el Grupo ha contratado seguros de tipo de cambio en esta moneda.

El importe de las operaciones de cobertura llevadas a cabo durante el ejercicio 2015 asciende a 5.359 miles de dólares y 5.862 miles de dólares en 2014. Dicho importe representa el 98,38% de las operaciones realizadas en esta moneda en 2015 (99,99% en 2014). Al cierre del ejercicio 2015 el importe de las coberturas en dólares vigentes asciende a 1.284 miles de dólares (1.549 miles de dólares en 2014), cuyos vencimientos se sitúan en los próximos once meses. Dichas operaciones no son significativas respecto al volumen total de compras del Grupo.

El Grupo posee varias inversiones en negocios en el extranjero, cuyos activos netos están expuestos al riesgo de conversión de moneda extranjera. El riesgo de tipo de cambio sobre los activos netos de las operaciones en el extranjero del Grupo en pesos argentinos, yuanes chinos y reales brasileños se gestiona, principalmente, mediante recursos ajenos denominados en las correspondientes monedas extranjeras.

Al 31 de diciembre de 2015, si el euro se hubiera depreciado/apreciado en un 10% con respecto al dólar estadounidense, manteniendo el resto de variables constantes, el beneficio consolidado después de impuestos hubiera sido superior/inferior en 271 miles de euros y 302 miles de euros en 2014, principalmente, como resultado de la conversión de deudores comerciales e instrumentos de deuda clasificados como activos financieros disponibles para la venta.

Las diferencias de conversión incluidas en otro resultado global son significativas debido a las fuertes devaluaciones del Peso Argentino y el Real Brasileño.  La variación que se hubiera producido en las diferencias de conversión, si los tipos de cambio en los países del Grupo con moneda distinta del euro se hubiesen devaluado/apreciado en un 10%, habría sido de  +11,01% / -13,46%, respectivamente, en el patrimonio neto del Grupo DIA.

La exposición del Grupo al riesgo de tipo de cambio al 31 de diciembre de 2015 y 2014 por los saldos vivos en monedas distintas a las funcionales de cada país es irrelevante.

c) Riesgo de precio

El Grupo no está expuesto de forma significativa al riesgo del precio de los instrumentos de patrimonio o de la materia prima cotizada.

d) Riesgo de crédito

El Grupo no tiene concentraciones significativas de riesgo de crédito. El Grupo tiene políticas para asegurar que las ventas al por mayor de productos se efectúen a clientes con un historial de crédito adecuado. Las ventas a clientes minoristas se realizan en efectivo o por medio de tarjetas de crédito. Las operaciones con derivados y las operaciones al contado solamente se formalizan con instituciones financieras de alta calificación crediticia. El Grupo dispone de políticas para limitar el importe del riesgo con cualquier institución financiera.

A continuación se detalla la exposición del Grupo al riesgo de crédito al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Las tablas adjuntas reflejan el análisis de los activos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:

Miles de euros Vencimiento 2015
Fianzas según contrato 42.649
Instrumentos de patrimonio - 88
Créditos al personal 2017-2019 350
Otros préstamos 2017-2020 531
Clientes por ventas 2017-2032 51.290
Otros activos financieros no corrientes 2017-2020 23.328
Créditos al consumo de empresas financieras 2017 458
Activos no corrientes 118.694
Fianzas 2016 640
Créditos al personal 2016 2.584
Otros préstamos 2016 1.157
Otros activos 2016 3.134
Deudores comerciales 2016 221.193
Créditos al consumo de empresas financieras 2016 6.548
Activos corrientes 235.256
Miles de euros Vencimiento 2014
Fianzas según contrato 38.002
Instrumentos de patrimonio - 80
Créditos al personal 2016-2018 445
Otros préstamos 2016-2019 625
Clientes por ventas 2016-2032 28.995
Otros activos financieros no corrientes 2019 13.015
Créditos al consumo de empresas financieras 2016 363
Activos no corrientes 81.525
Fianzas 2015 61
Créditos al personal 2015 3.742
Otros préstamos 2015 1.878
Otros activos 2015 6.392
Deudores comerciales 2015 244.592
Créditos al consumo de empresas financieras 2015 6.362
Activos corrientes 263.027

Los rendimientos generados por estos activos financieros en los ejercicios 2015 y 2014 han sido de 5.109 y 4.476 miles de euros, respectivamente.

El análisis por vencimientos de los deudores comerciales y otras cuentas a cobrar no corrientes y corrientes de 2015 y 2014 es el siguiente:

  Miles de euros
Corriente Total No vencidos Menos de 1 mes 2 y 3 meses 4 y 6 meses 7 y 12 meses
31 de diciembre de 2015 221.193 166.024 13.046 36.214 3.213 2.696
31 de diciembre de 2014 244.592 201.052 30.301 9.590 3.000 649
  Miles de euros
No corriente Total 2 años 3 y 5 años > 5 años
31 de diciembre de 2015 51.290 14.552 28.529 8.209
31 de diciembre de 2014 28.995 9.790 15.180 4.025

Como política general del Grupo, todo crédito vencido y no cobrado con una antigüedad superior a seis meses es deteriorado en su totalidad.

e) Riesgo de liquidez

El Grupo lleva a cabo una gestión prudente del riesgo de liquidez, fundada en el mantenimiento de suficiente efectivo y valores negociables, la disponibilidad de financiación mediante un importe suficiente de facilidades de crédito comprometidas y capacidad suficiente para liquidar posiciones de mercado. Dado el carácter dinámico de los negocios subyacentes, la Dirección Financiera del Grupo tiene como objetivo mantener la flexibilidad en la financiación mediante la disponibilidad de líneas de crédito contratadas.

A continuación se detalla la exposición del Grupo al riesgo de liquidez al 31 de diciembre de 2015 y 2014. Las tablas adjuntas reflejan el análisis de los pasivos financieros por fechas contractuales de vencimientos remanentes:

Miles de euros Vencimiento 2015
Obligaciones y bonos 2019 495.862
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) 2018 297.580
Préstamo hipotecario 2017-2020 4.834
Otros préstamos bancarios 2017-2018 95.652
Acreedores por arrendamientos financieros 2017-2027 19.185
Fianzas y depósitos recibidos según contrato 7.838
Otros pasivos financieros no corrientes 2019 17.906
Total pasivo financiero no corriente 938.857
Obligaciones y bonos 2016 3.500
Préstamo hipotecario 2016 2.145
Otros préstamos bancarios 2016 137.468
Otros pasivos financieros 2016 42.266
Acreedores por arrendamientos financieros 2016 7.736
Dispuesto líneas de crédito 2016 175.073
Intereses Vencidos 2016 778
Fianzas y depósitos recibidos 2016 4.760
Derivados 2016 40
Otra deuda financiera corriente 2016 513
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 2016 1.518.843
Proveedores de Inmovilizado 2016 77.235
Personal 2016 65.905
Otros pasivos corrientes 2016 2.539
Total pasivo financiero corriente 2.038.801
Miles de euros Vencimiento 2014
Obligaciones y bonos 2019 494.701
Préstamo hipotecario 2016-2020 6.964
Otros préstamos bancarios 2016-2019 11.277
Acreedores por arrendamientos financieros 2016-2027 12.891
Fianzas y depósitos recibidos según contrato 5.543
Otra deuda financiera no corriente 2016 1.156
Otros pasivos financieors no corrientes 2018 7.539
Total pasivo financiero no corriente 540.071
Obligaciones y bonos 2015 3.396
Préstamo hipotecario 2015 2.039
Otros préstamos bancarios 2015 4.003
Otros pasivos financieros 2015 65.216
Acreedores por arrendamientos financieros 2015 5.912
Dispuesto líneas de crédito 2015 93.516
Intereses vencidos 2015 364
Fianzas y depósitos recibidos 2015 5.283
Derivados 2015 844
Otra deuda financiera corriente 2015 19.339
Acreedores comerciales y otras cuentas a pagar 2015 1.693.113
Proveedores de Inmovilizado 2015 59.055
Personal 2015 74.730
Otros pasivos corrientes 2015 2.404
Total pasivo financiero corriente 2.029.214

El análisis por vencimientos de la deuda financiera no corriente de 2015 y 2014 es el siguiente:

  Miles de euros
2015 Total 2017 2018-2020 Desde 2021
Obligaciones y bonos 495.862 - 495.862 -
Créditos sindicados (Revolving credit facilities) 297.580 - 297.580 -
Préstamo hipotecario 4.834 2.217 2.617 -
Préstamos bancarios 95.652 73.137 22.515 -
Acreedores por arrendamientos financieros 19.185 7.362 10.830 993
Fianzas y depósitos recibidos 7.838 - - 7.838
Total deuda financiera no corriente 920.951 82.716 829.404 8.831
  Miles de euros
2014 Total 2016 2017-2019 Desde 2020
Obligaciones y bonos 494.701 - 494.701 -
Préstamo hipotecario 6.964 2.125 4.442 397
Préstamo bancario 11.277 5.875 5.402 -
Acreedores por arrendamientos financieros 12.891 4.788 7.372 731
Fianzas y depósitos recibidos 5.543 - - 5.543
Otra deuda financiera no corriente 1.156 548 216 392
Total deuda financiera no corriente 532.532 13.336 512.133 7.063

El importe de los gastos financieros devengados por estos pasivos financieros en los ejercicios 2015 y 2014 ha sido de 25.068 y 36.798 miles de euros, respectivamente.

f) Riesgo de tipo de interés en los flujos de efectivo y del valor razonable

El riesgo de tipo de interés del Grupo surge por las fluctuaciones de las tasas de interés que afectan a los costes financieros de la deuda a largo plazo emitida a tipos variables.

El Grupo realiza diversas operaciones de cobertura de tipos de interés para mitigar su exposición de acuerdo con su Política de Gestión de Riesgos. A 31 de diciembre de 2015 no existen derivados vivos contratados con contrapartidas externas para cubrir el riesgo de tipo de interés de la financiación a largo plazo, mientras que a 31 de diciembre de 2014 el importe nominal ascendía a 215 millones de euros con vencimiento 2015.

Durante el año 2015 el porcentaje de coberturas sobre volumen de deuda bruta media se sitúa en 78,70% frente a una cobertura del 80,32% del año anterior.

Por otro lado, la política del Grupo para los activos financieros es de mantenerlos en disposición de liquidez para su uso. Estos saldos se mantienen en entidades financieras de primer nivel crediticio.

La sensibilidad del resultado como consecuencia de un incremento de 0,5 puntos porcentuales en los tipos de interés de todos los plazos, hubiera supuesto una variación del resultado neto de impuestos por importe de 513 miles de euros en el ejercicio 2015 (502 miles de euros en el ejercicio 2014).

25. OTRA INFORMACIÓN

25.1. Información sobre empleados

El número medio de empleados equivalentes a jornada completa, distribuido por categorías profesionales, es el siguiente:

  2015 2014
Directivos 206 224
Mandos intermedios 1.568 1.823
Otros empleados 40.850 41.197
Total 42.624 43.244

La distribución por sexos al final del ejercicio del personal y de los Administradores es la siguiente:

  2015 2014
  Mujeres Hombres Mujeres Hombres
Consejeros 2 7 2 8
Directivos (Alta Dirección) 1 8 2 6
Otros Directivos 61 140 59 134
Mandos intermedios 609 993 577 948
Otros empleados 29.276 14.635 30.126 14.268
Total 29.949 15.783 30.766 15.364

El número medio de personas empleadas en el ejercicio 2015 por el Grupo, con discapacidad mayor o igual del 33% (o calificación equivalente local) es de 1 Directivo (1 en 2014), 5 como mandos intermedios (24 en 2014) y 469 como otros empleados (723 en 2014).

25.2. Honorarios de auditoría

La empresa auditora KPMG Auditores, S.L. de las cuentas anuales del Grupo y otras entidades afiliadas a KPMG International, han facturado durante los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2015 y 2014, honorarios por servicios profesionales, según el siguiente detalle:

  2015
Miles de euros KPMG Auditores, S.L. Otras entidades afiliadas a KPMG International Total
Por servicios de auditoría 410 224 634
Por otros servicios de verificación contable 105 86 191
Por servicios de asesoramiento fiscal - 62 62
Por otros servicios - 510 510
Total 515 882 1.397
  2014
Miles de euros KPMG Auditores, S.L. Otras entidades afiliadas a KPMG International Total
Por servicios de auditoría 529 250 779
Por otros servicios de verificación contable 189 225 414
Por servicios de asesoramiento fiscal - 20 20
Por otros servicios - 31 31
Total 718 526 1.244

Los importes incluidos en los cuadros anteriores, incluyen la totalidad de los honorarios relativos a los servicios realizados durante los ejercicios 2015 y 2014, con independencia del momento de su facturación.

25.3. Información medioambiental

El Grupo realiza actuaciones en relación con la prevención y reducción del impacto medioambiental derivado de su actividad.

Los gastos incurridos durante el ejercicio para la gestión de los efectos medioambientales no son significativos.

El Consejo de Administración de la Sociedad dominante estima que no existen contingencias significativas relacionadas con la protección y mejora del medioambiente, no considerando necesario registrar dotación alguna a la provisión de carácter medioambiental.

26. HECHOS POSTERIORES

A fecha de formulación de estas cuentas anuales consolidadas, el Consejo de Administración de la Sociedad dominante ha acordado, a propuesta de la Comisión de Nombramientos y Retribuciones, nombrar a Dña. Angela Spindler como consejera de la Sociedad dominante con el carácter de independiente, cubriendo la vacante producida por la renuncia de D. Nicolas Brunel el 17 de junio de 2015.

Creditos

Edita:
DIA, S.A.
Parque empresarial de las Rozas - Edif. TRIPARK
C/ Jacinto Benavente 2 A 28232 Las Rozas. Madrid - España

Realización y coordinación:
DEVA | Comunicación financiera y sostenibilidad

Diseño:
STROCEN.COM | New Corporate Design

Desarrollo web:
efe6 <Rebuilding ideas/>

Translation:
Tara O’Donoghue

Fotografía:
Jesús Umbría / DIA